8(800)350-83-64

Основные методы анализа финансовой отчетности

Содержание

Основные методы анализа финансовой отчетности

Основные методы анализа финансовой отчетности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Башкирский государственный университет

экономический факультет

кафедра «Финансы и налогообложение»

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансовый анализ»

на тему: «Основные методы анализа финансовой отчетности»

Выполнил: студентка 5  курса,

гр. 5 ФК заочного отделения

                                                                                   Иванова И.И..

             Руководитель:

             Петров. А.А.

             «____»____________20___ г.

УФА 2012

Введение 2

1. Анализ финансовой отчетности. 3

2. основных приемов финансовой отчетности 5

Заключение 13

Список литературы: 14

                                                                                                                                                            Введение

Для налоговых органов, инвесторов, кредиторов, руководства компании, бухгалтеров важно знать имущественное и финансовое состояние организации на конкретный момент времени, чтобы иметь возможность планировать и/или представлять перспективы ее развития в будущем.

Оценку этих изменений проводят на основании анализа и интерпретации, данных отчетности организации.

Так как для принятия решений, связанных с дальнейшей деятельностью организации принципиально важно получение объективных и достоверных данных для чего должны использоваться адекватные целям и задачам приемы анализа и обобщения данных.

Существование рыночной экономики в Российской Федерации на данный момент, жесткая конкуренция, проблемы связанные с экономическим кризисом последних лет, необходимость оптимизации расходов и возможность получения стабильных доходов требует высокой квалификации сотрудников компании, отвечающих за анализ и обработку первичных документов, а так же принятия своевременных управленческих решений. Развитие современной экономической науки дает достаточно широкий спектр способов и методов обработки и анализа финансовой деятельности. Вместе с тем, в каждом конкретном случае может эффективно применяться лишь ограниченный спектр приемов для решения поставленных задач. То есть, существует много вариантов, но для каждой компании можно выбрать какой-то оптимальный. В связи с чем, актуальным является оценка основных приемов анализа финансовой отчетности, на основании которой специалисты в той или иной области могут принимать решения об экономическом развитии организации.

Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.

Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран – членов ЕС – также стандартов ЕС. Фирмы, имеющие заграничные дочерние предприятия, применяют консолидированную финансовую отчетность, составляемую на основе информации, получаемой от всех родственных фирм, и представляемую как единую отчетность компании.

Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Анализ финансовой отчетности проводится также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.

Акционеров интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, держателями которых они являются.

Финансовая отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками этих бирж, поскольку от состояния дел фирмы зависит цена ее акций на бирже.

Крупные институциональные инвесторы – банки, страховые компании, различные специализированные фонды – содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.

Банки, обслуживающие фирму, также находятся постоянно в курсе ее финансовых дел и тщательно анализируют балансовые показатели, показатели отчета о прибыли и другие отчетные документы. Они следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный срок полученных займов и кредитов.

Специализированные консультационные фирмы, предоставляющие своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую плату. Это относится и к справочно-кредитным фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.

Такая информация интересует предпринимателей, которые либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно их изучают.

Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и кредитоспособность контрагента, т.е.

в каких размерах фирма может нести ответственность по своим обязательствам и что ее партнер получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности.

Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы.

Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.

2. основных приемов финансовой отчетности

Выполняя анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности можно использовать как общенаучный и специальные методы.

При использовании общенаучного диалектического метода предполагается проведение анализа отчетности, учитывая динамику развития организации, «последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений»1. Использование динамического метода (основополагающего для всех экономических наук) подразумевает, что любой анализируемый процесс находится в динамике и взаимосвязан с другими явлениями. Таким образом анализ отчетности рассматривается как целенаправленный процесс, где цель определяет направление анализа, его масштабы, использование нужной информации, подходы к оценке показателей отчетности.

Метод детализации применяется в анализе содержания отчетности – последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Данный метод служит выявлению внутренней противоречивости и взаимосвязи всех составляющих объекта анализа, метод сочетает анализ и синтез.

Дедуктивный метод анализа подразумевает: от общего – к частному, то есть анализ начинаем с обобщающих показателей деятельности. Так же существует метод индукции, при применении которого, показатели рассматриваются в пределах отдельных подразделений, а затем обобщаются. Поэтому в процессе аналитического изучения деятельности организации эти вида анализа сочетаются.

Метод анализа – это использование системного комплексного подхода к изучению результатов деятельности организации, включая выявление и измерение различного влияния отдельных факторов, приведение выводов и рекомендаций, полученных в результате обработки информации специальными приемами. Существуют несколько типов моделей, с помощью которых проводится финансовый анализ. Выделяют три основных типов моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

1. С помощью нормативных моделей сравнивают фактические и ожидаемые результаты деятельности организации. Ожидаемые результаты рассчитывают по бюджету. Такие модели используют во внутреннем финансовом анализе, так как их сущность заключается в установлении нормативов для каждой статьи расходов и в анализе отклонений фактических данных от этих нормативов.

2. Предикативные модели носят прогностический характер и используются для прогноза доходов организации и ее будущего финансового состояния. Чаще всего встречаются: расчет точки критического объема продаж, моделей динамического анализа, строение прогноза финансовых отчетов, моделей ситуационного характера.

3. Дескриптивные модели носят описательный характер, и является основными при оценке финансового состояния организации. Включают в себя горизонтальный, трендовый, вертикальный анализ (структурно-динамический), коэффициентный, сравнительный анализ, факторный анализ.2

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса.

Расчеты производятся в процентном соотношении от общей суммы средств организации. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса.

Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы.

Для интерпретации финансовых документов широко используется вертикальный финансовый анализ.

Данный вид аналитической деятельности представляет собой широко известный вид финансового анализа, ориентированный на «определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом».

3 Согласно этому методу каждая статья финансового документа рассчитывается в процентах к самой крупной величине этого документа. Метод вертикального анализа достаточно прост, но в ходе использования оказывается полезным и, главное, удобным в понимании.

В управлении вертикальный анализ является заключительным по степени детализации этапом диагностики, использующим системный подход в исследовании взаимосвязи и взаимодействия элементов системы, их функциональной роли и определения коммуникаций в целом организме.4

С помощью вертикального анализа можно анализировать отчет о прибылях и убытках, а также баланс. Рассмотрим отчет о прибылях и убытках. Самая большая величина в счете прибылей – продажи.

Поэтому все остальные компоненты счета устанавливаются в процентах от объема продаж.

Например, если стоимость проданных товаров составляет 40% от объема продаж, то валовая прибыль будет равна 60% от объема продаж.

Баланс. Самая крупная величина в балансе – совокупные активы или совокупный капитал, а потому все компоненты баланса выражаются в процентах к совокупным активам или совокупному капиталу, которые равны между собой, поэтому можно использовать в расчетах и то, и другое.

Вертикальный анализ позволяет высветить взаимосвязь всех компонентов финансовых документов, и особенно полезен в двух случаях: когда сравнивается деятельность компании за два года, или сравниваются две компании, разные по размеру.

В первом случае изменение относительных величин делает очевидным для аналитика ситуацию, сложившуюся за два года. Например, если вырос объем продаж, аналитик вряд ли сможет заметить подъем на несколько процентов валовой прибыли или резкий скачок издержек, связанных с реализацией товара.

Но с помощью вертикального анализа эти изменения делаются очевидными.

Таким образом, вертикальный анализ – определяет структуру итоговых финансовых показателей, выявляя влияние каждой строки отчётности на результат в целом, может употребляться для исследования структуры актива и пассива.

При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения.

На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный анализ применяется при изучении баланса.

Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Источник: http://student.zoomru.ru/finans/osnovnye-metody-analiza-finansovoj-otchetnosti/205607.1675634.s1.html

7. Фінансове управління в умовах кризи

Основные методы анализа финансовой отчетности

По административно-командной экономики государство помогало убыточным, неплатежеспособным предприятиям, предоставляя им дотации, субвенции и другую помощь.

В рыночных условиях ответственность за платежеспособные ость и прибыльность предприятия полностью возложена на руководство самих предприятий независимо от формы их собственности. Эта ответственность возрастает в период экономического кризиса.

Поэтому своевременное выявление п делают в финансовой деятельности предприятия является залогом разработки мероприятий по их оперативного решения и избежания дальнейших затрудненень.

Цель и методы анализа финансовой отчетности

Анализ финансового состояния предприятия, с которого должен начинаться основательный анализ всей его хозяйственно-финансовой деятельности, является одним из необходимых условий преодоления кризисных явлений, завоевания певног го положения на рынке, поддержание своих позиций, а в перспективе – наращивание объемов продаж, а следовательно, обеспечение высоких прибылей.

Финансовое состояние предприятия – характеристика его финансово) конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения с обязательств перед бюджетом и другими хозяйствующими субъектам.

Движение товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и использованием средств. Итак, финансовое положение предприятия отражает все аспекты его производственных ичо-торговой деятельноі.

Анализ финансовой деятельности осуществляют с такими основными целями:

1) оценить предварительную финансовую деятельность предприятия;

2) подготовить информацию, необходимую для прогнозирования развития предприятия;

3) повысить эффективность хозяйствования и найти резервы такого повышения

Целей анализа можно достичь, если решить комплекс взаимосвязанных аналитических задач:

– определение финансового состояния предприятия на момент исследования;

– выявление тенденций и закономерностей развития предприятия за исследуемый период;

– определение”узких”мест, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятия;

– выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния;

– разработка процедуры оперативного контроля за производственной деятельностью;

– учет результатов проведенного анализа в процессе принятия управленческих решений

Информацию, полученную в результате проведенного анализа, широко применяют. Пользователей информации можно разделить на две группы

К первой относятся основные пользователи информации, непосредственно заинтересованы в успешности хозяйственной деятельности предприятия, ведь от этого зависит их благосостояние: владельцы предприятия, банки, фирмы мы, которые предоставляют кредиты предприятию (финансовые контактные аудитории), потенциальные инвесторы, руководство предприятия, работники предприятия, потребители продукции предприятия и государств.

Ко второй группе пользователей информации относятся хозяйствующие субъекты, не заинтересованы в успехах предприятия (ведь платежи предприятие должно осуществлять независимо от результатов своей й деятельности): фондовые биржи, аудиторские и консалтинговые фирмы, юридические, страховые компании,. ЗМ.

Финансовый менеджер должен в совершенстве владеть методами финансового анализа, поскольку он отвечает перед руководством предприятия за: рекомендации относительно финансовых решений внутри предприятия; финн нансовых анализ контрагентов по деловым операциям, финансовый имидж предприятий.

Для анализа финансового состояния используют систему взаимосвязанных показателей, основанных на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия. Такой анализ иногда называют внешним, поскольку он ориентирован только на публичную отчетность предприятия. Вероятность исходных данных на ценность рассчитанных показателяхів.

Основу внешнего анализа составляют:

– анализ относительных показателей прибыли;

– анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

– анализ эффективности использования заемного капитала;

-экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов

Финансовый менеджер должен выбрать систему показателей, которые помогут ему достаточно точно оценить текущие и стратегические возможности фирмы

Стабильность деятельности предприятия характеризуют следующие уровни финансовой устойчивости:

– абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она характеризуется неравенством:

33. СОС

где 33 – общие запасы;. ВОК – собственные оборотные средства?

– нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность и характеризуется неравенством:

где. ДФЗ – источники формирования запасов;

– неустойчивое финансовое состояние, связанное со снижением платежеспособности, при котором, однако, еще сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств и увеличения соб их оборотных, средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных пассивов

– кризисный (критический) финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, недолговечны ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кред диторской задолженности и просроченных позы.

Финансовая устойчивость предприятия предполагает сочетание таких благоприятных характеристик финансового состояния предприятия: высокие платежеспособности, ликвидности баланса, кредитоспособности и рентабельнос в.

Методы анализа финансовой отчетности

К ним относятся: изучение отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов

. Изучение отчетности – это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности.

С помощью этого метода выясняют имущественное состояние предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вклады в физические активы, ис.

Эрели формирования собственного капитала и привлеченных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными учреждениями, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль текущего року.

Горизонтальный анализ помогает определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предыдущим годом, полугодием, кварталом

Вертикальный анализ проводят с целью выяснения удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, который выбирают за 100% (например, удельный вес статей актива в общем пи идсумку баланса.

Самое общее представление о качественных изменениях в структуре средств предприятия и их источники, а также о динамике этих изменений можно получить именно с помощью вертикального и горизонтального анализов финанс вой отчетно.

. Трендовый анализ – это определение основной тенденции развития во времени (тренда) показателей отчетности. В простейшем случае он может основываться на расчете относительных отклонений показателей отчетности за определенное количество ть лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели выбирают 100%.

Финансовые коэффициенты определяют финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Преимуществом финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции, что особенно актуально при ан налезет в длительном периоде. Суть метода состоит в вычислении соответствующего показателя и в сравнении его с определенной базой, напримерд:

– общепринятыми стандартными параметрами;

– среднеотраслевыми показателями;

– аналогичными показателями предыдущих лет (периодов);

– показателями предприятий-конкурентов;

– другими показателями анализируемой фирмы

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку они являются основой для оценки его деятельности со стороны внешних пользователей отчетности, чаще акционеров и кредито. Орив. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер должен оценить влияние этого решения на важнейшие финансовые коэффициенти.

Анализ финансовой отчетности не позволяет делать категорических выводов, он только ориентирует пользователя информации при оценке финансового состояния предприятия и определении «узких» мест

Источник: http://uchebnikirus.com/finansu/osnovi_finansovogo_menedzhmentu_-_ryasnih_yeg/finansove_upravlinnya_umovah_krizi.htm

Классификация методов и приёмов финансового анализа

Основные методы анализа финансовой отчетности

Основная цель финансового анализа – получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния компании, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методики) анализа финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

  • горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
  • вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
  • трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
  • коэффициентный анализ – расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторный анализ.

Сравнительный анализ финансового состояния предприятия

Сравнительный анализ – это как внутрипроизводственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной компании с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:

  • фактических показателей с плановыми, что дает оценку обоснованности плановых решений;
  • фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;
  • фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;
  • фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).

Факторный анализ

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности организации.

В ходе формирования этих показателей делается: оценка технико-организационного уровня и других условий производства; характеристика использования производственных ресурсов: основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы; анализ объема структуры и качества продукции; оценка затрат и себестоимости продукции.

Горизонтальный и вертикальный финансовый анализ

Данный вид анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный финансовый анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.

Трендовый финансовый анализ

Вариантом горизонтального анализа является трендовый финансовый анализ (анализ тенденций развития). Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу.

Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная – временной интервал.

Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

Коэффициентный финансовый анализ

Анализ относительных показателей (коэффициентный финансовый анализ) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.

Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:

  • платежеспособность через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
  • финансовую зависимость или финансовую автономию через долю собственного капитала в валюте баланса;
  • деловую активность через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;
  • эффективность работы – через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества – через норму дивиденда.

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть: нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

Такова общая принципиальная схеме формирования экономических и, в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.

Список литературы:

  1. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
  2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001.
  3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002.
  4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: Юристъ, 2010.
  5. Cавицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2010.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/celi_zadachi_metody/9-1-0-24

Методы анализа финансовой отчетности

Основные методы анализа финансовой отчетности

Методы анализа финансовой отчетности представляют собой инструментарий финансового аналитика, с помощью которого он проводит анализ бухгалтерской отчетности.

Исходными данными для анализа является финансовая отчетность предприятия, главным образом Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Для проведения анализа используется финансовая отчетность сразу за несколько периодов, например 4-5 кварталов.

Методы анализа структуры баланса предприятия

Получить информацию о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также об их динамике возможно с помощью вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.

Вертикальный метод анализа (структурный) проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

В качестве первого метода анализа финансовой отчетности рекомендуется визуальное сравнение показателей статей баланса текущего периода с прошлыми.
Бухгалтерский баланс – это перечень имущества организации и источников его приобретения на конкретную дату.

Структура активов в финансовой отчетности

Первостепенным методом анализа финансовой отчетности является анализ структуры активов и пассивов предприятия.

Имущество организации, отраженное в активе баланса, можно разделить на внеоборотные активы – долгосрочного пользования – это 1-й раздел актива баланса, и оборотные  активы – краткосрочного пользования, – это 2-й раздел актива баланса.

В состав внеоборотных активов организации входят основные средства и оборудование, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения со сроком более 1 года.
К оборотным активам относятся ресурсы, которые используются  в  производственном цикле – это производственные запасы, товары на складе, дебиторская задолженность и так далее.

Структура пассивов в финансовой отчетности

В пассиве баланса отражены источники формирования имущества находящегося в активе. Пассив состоит из 3-х разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и  краткосрочные обязательства.

Ликвидность и степень эффективности использования текущих активов предприятия зависят от размера чистого оборотного капитала. Он является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью организации.

Затем определяется структура итоговых финансовых показателей, выявляются влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Принцип вертикального анализа заключается в том, что общую сумму активов организации при анализе баланса и выручку при анализе Формы 2, принимают за сто процентов, и каждый показатель финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого в качестве базового значения.

Таким образом, проводится анализ структуры активов и изменений в активе баланса, а затем анализ структуры пассивов и изменений в пассиве баланса

Анализ агрегированного баланса и финансовых результатов

Одним из основных методов анализа финансовой отчетности является агрегированный баланс. Агрегированный баланс формируется через объединение однородных статей баланса предприятия для удобства анализа.

Активы предприятия группируются в несколько статей и проводится анализ изменений этих показателей в абсолютном выражении и темпов прироста.

Изменение Формы 2 в отчетном периоде, по сравнению с базовым, удобно представлять в виде диаграммы, а изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым – в форме таблицы.

Горизонтальный метод анализа

Горизонтальный анализ (анализ динамики, временной или динамический) заключается в сравнении показателей финансовой отчетности с показателями предыдущих периодов.

Под прицелом – анализ резких изменений статей в динамике и сравнение изменений разных статей отчетности.

Другими словами, это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде для того, чтобы сделать лаконичные выводы.

Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности организации являются эффективным средством для исследования состояния и эффективности  деятельности предприятия. Рекомендации, сделанные с помощью этого метода, носят конструктивный характер и способны существенно улучшить состояние организации, если удастся их воплотить в жизнь.

Горизонтальный и вертикальный анализ воплощаются в сравнительном аналитическом балансе, получаемом из бухгалтерского с помощью объединения статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетные периоды. Статьи баланса предприятия группируются в соответствии с целями анализа, учитывая специфику конресной организации и других факторов.  Обычно активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.

Финансовые коэффициенты

Важнейшим методом методом анализа финансовой отчетности является расчет и анализ финансовых коэффициентов. История финансовых коэффициентов насчитывает на одну сотню лет.

Выделяют несколько групп финансовых коэффициентов, главными среди них являются:  коэффициенты рентабельности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности, показатели деловой активности, коэффициенты платежеспособности и многие другие.

На наш взгляд, кроме вышеупомянутых коэффициентов, при финансовом анализе обязательно следует рассчитывать обеспеченность обязательств должника всеми его активами, обеспеченность обязательств должника его оборотными активами и величину чистых активов.

Кроме основных методов, финансовые аналитики часто проводят анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов,расчет точки безубыточности, золотого правила экономики, делают анализ вероятности банкротства по нескольким методикам:  Z-счет Альтмана,  Z-счет Таффлера и  Z-счет Лиса.

Арбитражные управляющие обязаны проводить в соответствии с действующим законодательством определение признаков фиктивного банкротства  и определение признаков преднамеренного банкротства.

В заключении любого анализа финансовой отчетности даются выводы, которые представляют собой реферат всех примененных методов и даются рекомендации, в зависимости от целей анализа.

В настоящее время все методы анализа финансовой отчетности эффективно использовать не вручную, а с помощью помощью компьютерной программы для анализа финансовой отчетности, специально для этого созданной.

В программу вводятся в качестве исходных данных показатели бухгалтерской отчетности.

Программа для автоматического финансового анализа предприятий
  • Получайте готовый аналитический текстовый отчет за 15 минут работы с программой!
  • Все виды финансового анализа и регламентированного анализа;
  • Десятки коэффициентов, диаграммы и таблицы

Подробнее >>

Источник: http://www.FinAnaliz.ru/metodi-analiza-finansovoi-otchetnosti/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.