8(800)350-83-64

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Содержание

Характеристика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами может указывать на долю запасов и производственных издержек, которые финансируются из общих организационных источников. Данный показатель в подавляющем большинстве случаев применяется для определения финансовой стабильности компании.

Рассматриваемый коэффициент представляет собой отношение уровня собственных средств, которые покрывают затраты и запасы, к стоимости этих самых затрат. Каждое заинтересованное в расчете лицо может осуществить данную операцию по формуле или при использовании специализированной компьютерной программы.

Для понимания ключевых особенностей коэффициента необходимо ознакомиться сутью гарантий, с финансовыми значениями, с установленной формулой, с оптимальными параметрами, с главными понятиями, а также с процедурными моментами анализа показателей.

Суть гарантий

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами представляет собой специальный показатель для определения финансовых особенностей стабильности предприятия. Также он может быть своеобразным индикатором состояния капитала оборотного характера. Для расчета соответствующего показателя применяется специальная формула.

Стоит отметить, что организационный баланс может быть признан неудовлетворительным, а сама компания неплатежеспособной в случаях, когда рассматриваемый коэффициент на момент окончания очередного отчетного периода составляет менее 10%. Такой норматив в полной мере регламентируется распоряжением Федерального управления по банкротству №56-р.

Те организации, которые после расчета получили неудовлетворительный показатель, могут воспользоваться особыми методами для исправления ситуации. Например, можно осуществить дополнительную оценку собственных средств. Важно помнить о том, что результаты соответствующей операции смогут быть отображены только в следующий, после принятия решения, отчетный период.

Экономический смысл

Рассматриваемый коэффициент может быть получен путем деления собственных средств на стоимость запасов и затрат.

Классическая формула имеет следующий вид:

Козсс = оборотные средства, находящиеся в собственности организации / имеющиеся запасы

Стоит отметить, что показатель, находящийся в числителе, может называться рабочим капиталом. Такая величина может полной мере отражать величину активов, имеющих оборотный характер, по отношению к не долгосрочным обязательствам. Собственные оборотные средства могут указывать на способность компании к погашению определённых обязательств после продажи активов.

Другими словами, рабочий капитал является специфическим индикатором платежеспособности. Расчет рассматриваемого показателя может быть осуществлен в соответствии с информацией, содержащейся в учетной документации бухгалтерского баланса.

Схема значений

Рассматриваемый коэффициент характеризует определённую долю оборотных активов организации, финансирование которых осуществляется за счет собственных средств. Нормативное значение составляет 0,1.

Показатель может как увеличиваться, так и уменьшаться. В первом случае собственный капитал организации будет расти с учетом снижения долговых обязательств перед кредиторами. Также значительный рост претерпевает показатель финансовой устойчивости компании и число платежеспособных контрагентов.

В случае уменьшения коэффициента происходит снижение собственного капитала с увеличением рисков, напрямую связанных с возникновением кредиторской задолженности. Кроме того, довольно сильно может увеличить риск потери финансовой устойчивости.

Если после каждого расчета коэффициент становится выше, то этот факт указывает на укрепление стабильных позиций предприятия. В таком случае изменения в структурных компонентах деятельности не требуются. Для обеспечения стабильных потоков финансирования компании важно оставлять определенную сумму собственных средств в капитале.

Объяснение формулы

Формула коэффициента обеспеченности с применением оборотных средств организации имеет следующий вид:

К2 = (скап + зд — адх) / акх

Где:

Скап Это показатель уровня собственного капитала организации и стоимости всей совокупности имущественных объектов, находящихся в непосредственной собственности предприятия.
Зд Сумма задолженности, которая имеет установленный срок погашения более года или до конца определенного операционного цикла.
Адх Активы долгосрочного характера, которые представляют собой основные средства, включая здания, оборудование и прочие сооружения, используемые на протяжении нескольких лет и приносящие определенную сумму дохода.
Акх Активы краткосрочного характера – сумма денежных средств и запасы уже произведенной продукции, которые могут быть быстро использованы или реализованы.

Стоит отметить, что нормативные показатели для коэффициента могут изменяться в прямой зависимости от отрасли, в рамках которой организация осуществляет свою профессиональную деятельность. Приемлемый коэффициент равен 0,1, однако для любой промышленности нормативное значение коэффициента определяется в пределах 0,3 или 30 процентов.

Что касается иностранных предприятий, то они не применяют данный коэффициент. Это обуславливается тем, что производственная сфера и право на владение собственностью четко разделены друг с другом, а наличие у компании определенных финансовых обязательств перед кредиторами не может никак повлиять на ее эффективность функционирования.

Оптимальные параметры

Действующее федеральное законодательство устанавливает факт того, что оптимальным значением коэффициента является показатель, превышающий 0,1. Специалисты утверждают, что прочие значения могут указывать на неудовлетворительное состояние организации и на возможность ее признания банкротом.

Показатель меньше 0 может указывать на то что предприятие использует для организации собственной деятельности исключительно средства, предоставленные кредиторами, что, в свою очередь, подтверждает неустойчивое финансовое состояние.

Значения и примеры

Нормативный показатель коэффициента не должен составлять меньше 0,1 для стабильного функционирования компании.

Отрицательное значение указывает на следующие факторы:

  • у компании нет собственного капитала;
  • весь оборотный бюджет сформирован исключительно с помощью заемных средств, что говорит о наличии весомых долговых обязательств перед кредиторами;
  • по обязательствам предприятия могут появиться дополнительные категории задолженности;
  • вероятность потери компанией финансовой стабильности повышена

Стоит отметить факт того, что подавляющее большинство компаний не могут достичь приемлемого показателя на протяжении всего цикла своего существования.

Для понимания особенностей расчета коэффициента необходимо рассмотреть следующий пример.

В рамках расчета нужно узнать актуальную величину показателя обеспеченности СОС на момент начала и конца конкретного отчетного периода.

Для решения предлагается следующая исходная информация:

  • общий размер капитала и резервного фонда – 250 миллионов рублей в начале и 270 миллионов в конце периода;
  • уровень активов, носящих внеоборотный характер – 140 и 160 миллионов;
  • сумма оборотных активов – 240 и 265 миллионов.

Актуальное значение на начало периода полностью соответствуют нормативному показателю. Это подтверждается путем расчета с использованием установленной формулы. Что касается конечного отрезка отчетного периода, то коэффициент получится в пределах 0,4, что также соответствует нормативам.

Полученные результаты говорят о том, что материальное состояние предприятия находится на стабильном уровне, а возможность изменения ситуации в ближайшем будущем маловероятна.

Главные понятия про коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

В рамках производственной и реализационной деятельности организации должны быть рассчитаны показатели ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными ресурсами. Делается это для анализа текущего состояния предприятия и для составления прогноза на ближайшие отчетные периоды.

Результат может быть представлен в процентном соотношении для более наглядного представления ситуации. Для этого полученный коэффициент умножается на 100. В случае, если результат отрицательный, то это напрямую указывает на то, что балансовая структура компании не эффективна.

В любом случае, собственные источники финансов должны преобладать в таком количестве, чтобы с их помощью можно было в полном размере покрыть необоротные активы. Также это осуществляется для обеспечения стабильной операционной деятельности. Именно поэтому отрицательно значение должно быть как можно быстрее ликвидировано.

Что касается нормативов для российских организаций, то они в полной мере регламентируются положениями действующего федерального законодательства. Поэтому, для мониторинга эффективности функционирования компании данный показатель должен быть определен в обязательном порядке. Его значение в нормальном состоянии всегда превышает 0,1.

В случаях, если в процессе мероприятий, включенных в анализ, определяется, что показатель имеет отрицательное значение, то это может указывать только на негативные тенденции, включая частичное или полное отсутствие собственных средств в капитале.

Детали расчётов и нормативов

В процессе профессиональной организационной деятельности довольно весомую роль играет актуальная оценка зависимости компании от внешних источников финансирования.

В данных рамках в качестве оценочного инструмента выступает коэффициент покрытия долговых обязательств, расчет которого осуществляется по следующей формуле:

Кпдсс = СК / ЗК

Соответствующий коэффициент может отобразить реальное положение дел после применения всех организационных показателей. Также он помогает определить факт того, хватает ли компании собственных средств для формирования производственных запасов.

Практика показывает, что руководители предприятий довольно часто сталкиваются с определенными трудностями, когда нужно отдельно находить как собственный, так и заемный капитал.

Для формирования окончательного вывода о финансовой стабильности и платежеспособности компании нужно рассматривать показатель обеспеченности собственными средствами вместе с коэффициентом актуальной ликвидности.

Анализ показателей

В соответствии с положениями специального постановления Федерального управления по делам, связанными с процедурами банкротства, нормальное значение коэффициента в каждом конкретном случае должно быть больше 0,1 или 10%. Если такой показатель не достигается, то можно с полной уверенностью говорить о признании организационной структуры неплатежеспособной в рамках определенного финансового периода.

Устойчивость будет минимальной в случаях, если организация активно пользуется возможностью привлечения кредитных средств со стороны. Это, в свою очередь, приводит к формированию внушительного объема долговых обязательств перед кредиторами.

Для анализа показателей экономической устойчивости организации важно обратить внимание на необходимость изучения рассматриваемого коэффициента в динамике. Другими словами, каждой организации рекомендуется осуществлять расчеты в моменты начала и окончания финансового периода.

В случаях, если значение увеличивается в конце отчетного период, но остается на уровне ниже 10%, то это также может показывать на факторы улучшения финансового состояния предприятия. Стоит отметить, что коэффициент практически не используется в арбитражной практике, но применяется арбитражными управляющими для оценки структурных характеристик баланса.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhuchetpro.ru/kojefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami/

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Читайте, как посчитать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, какие данные потребуются и каково его нормативное значение. А также смотрите пример расчета и анализа показателя.

Используйте пошаговые руководства:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, в первую очередь, для руководства компании. Он также будет полезен учредителям и инвесторам.

Показатель анализирует достаточность собственных оборотных средств для осуществления текущей деятельности. Например, для того, чтобы оперативно и с наименьшими потерями рассчитаться с текущими долгами организации – по займам, с кредиторской задолженностью и т. д.

Если у компании нет собственных оборотных средств, то есть вся ее деятельность осуществляется за счет заемных денег, взятых в кредит у банков или инвесторов – это говорит о том, что она не сможет в текущем периоде быстро и своевременно рассчитываться по текущим обязательствам.

Например, чтобы рассчитаться по полученным товарам, работам или услугам нужно получить одобрение руководства на получение нового займа или кредита, подать заявку на получение этого кредита и дождаться поступления денежных средств от банка/инвестора.

Это занимает продолжительное время и влечет дополнительные трудности, что может негативно отразиться на отношениях с поставщиками и нанести вред деятельности компании.

В случае, если инвестор заемных средств (например, банк) захочет отозвать свои средства, компанию ждут большие трудности (вплоть до банкротства). Таким образом, собственные оборотные средства характеризуют ликвидность компании. Показатель является абсолютным показателем, т.к. отражает наличие или отсутствие собственных оборотных активов у организации.

Когда в организации растет количество собственных оборотных средств, то повышается также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации и уменьшении краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Если же величина собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшаются, это говорит о снижении финансовой устойчивости организации.

Скачайте и возьмите в работу:

Финансовая политика компании

Формула расчета

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это показатель, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств компании к общей величине оборотных активов организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую часть составляют собственные оборотные средства от всех оборотных активов организации. Он позволяет определить, насколько организация может осуществлять текущую производственную деятельность с помощью только собственных оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых предприятию для его финансовой устойчивости. Если в организации отсутствует собственный капитал, вся деятельность осуществляется за счет только заменого капитала, то показатель коэффициента может иметь отрицательное значение.

Собственные оборотные средства представляют собой разницу величины собственного капитала и стоимости внеоборотных активов:

Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал – Внеоборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: формула по балансу

Все данные для расчета коэффициента, как правило, берут из бухгалтерской (финансовой) отчетности (бухгалтерского баланса) организации.

Если необходимо произвести расчет показателя за предыдущие годы, следует использовать данные из старой формы баланса. В этом случае формула будет выглядеть следующим образом.

Нормативные значения

Нормативное значение показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами установлено в размере 0,1 (10 процентов). Если показатель коэффициента будет менее 0,1 (менее 10 процентов), структура баланса организации считается неудовлетворительной, предприятие считается неплатежеспособным, близким к банкротству.

Пример расчета

Для примера рассмотрим расчет показателя для ООО «Пример». Компания занимается розничной и оптовой продажей пищевых продуктов. Вся реализуемая продукция является покупной, собственного производства предприятие не имеет.

Данные из отчетности  представлены за 2 отчетных года – 2017 и 2016 годы. Это позволит нам рассмотреть изменение показателя коэффициента по 2 периодам. Данные бухгалтерского баланса за 2017 и 2016 годы представлены в таблице.

Таблица. Данные баланса для расчета

Наименование показателя Код  На 31.12.2017 На 31.12. 2016
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 0
Результаты исследований и разработок 1120 0
Нематериальные поисковые активы 1130 0
Материальные поисковые активы 1140 0
Основные средства 1150 21 40 
Доходные вложения в материальные ценности 1160 0
Финансовые вложения 1170 0
Отложенные налоговые активы 1180 0
Прочие внеоборотные активы 1190 51 27 
Итого по разделу I 1100 72 67 
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 155236 178341
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 799 927 
Дебиторская задолженность 1230 135070 107653 
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 744 526 
Прочие оборотные активы 1260 0
Итого по разделу II 1200 291849 287447 
БАЛАНС 1600 291921 287514 
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 10 10 
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320
Переоценка внеоборотных активов 1340
Добавочный капитал (без переоценки) 1350
Резервный капитал 1360 2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 14264 9555 
Итого по разделу III 1300 14276 9567 
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 9856 5678 
Отложенные налоговые обязательства 1420
Оценочные обязательства 1430
Прочие обязательства 1450
Итого по разделу IV 1400 9856 5678 
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510
Кредиторская задолженность 1520 267789 272269 
Доходы будущих периодов 1530
Оценочные обязательства 1540
Прочие обязательства 1550
Итого по разделу V 1500 267789 272269 
БАЛАНС 1700 291921 287514 

Рассчитаем показатель для 2017 года.

Для 2016 года это значение будет таким.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения 0,1 (или 10%), что свидетельствует о том, что в структуре баланса организации необходимо увеличивать долю собственных оборотных средств.

Финансовая устойчивость организации оценивается как низкая.

Необходимо отметить, что прослеживается положительная динамика – рост показателя коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (4,86% за 2017 год по сравнению с 3,30% за 2016 год), что говорит о постепенном улучшении финансовой устойчивости компании в целом.

Как мы видим, формула расчета по данным бухгалтерского баланса очень проста, поэтому применение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на практике и правильная трактовка полученных результатов поможет руководству своевременно принять меры по устранению возможной кризисной ситуации и улучшению финансовой ситуации.

Источник: https://fd.ru/articles/159063-koeffitsient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami

Собственные оборотные средства: примеры и формула расчета. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами :

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Контроль финансовых показателей предприятия является обязательным для организации производственной деятельности наилучшим образом. Существует множество методик оценки работы компании.

Собственные оборотные средства обязательно подвергаются оценке, для чего чаще всего применяется коэффициент обеспеченности. Этот показатель дает понять руководству организации, ее учредителям и инвесторам, достаточно ли средств из бесплатных финансовых источников находится в обороте. Как производится оценка и трактуется результат, необходимо изучить подробнее.

Общий смысл

Собственные оборотные средства (СОС) являются абсолютной величиной. Они показывают, сколько финансовых ресурсов из бесплатных источников формирования были направлены в оборот. Ведь заемный капитал в общем числе имущества компании не должен превышать определенного уровня.

Если операционная деятельность осуществляется только за счет платных источников финансирования, это говорит о невозможности организации в текущем периоде рассчитаться по своим обязательствам.

Это, в свою очередь, значительно снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Компания работает в убыток, т. к. в конце операционного периода чистая прибыль уйдет на уплату процентов за пользование капиталом кредиторов. А порой ее просто недостаточно для расчета по задолженности.

Поэтому собственные оборотные средства обязаны иметь положительное значение. Если цифра отрицательная, у компании наблюдается их недостаток.

Расчет СОС

Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости – оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

СОС = Активы в обороте – Краткосрочные пассивы

Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:

СОС = с. 1200 – с. 1500

Это официально принятый “Методическими положениями по оценке финансового состояния” подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.

Согласно балансу, расчет имеет такой вид:

СОС = с. 1300 + с. 1530 – с. 1100

Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.

Определение коэффициента

Вместе с коэффициентами платежеспособности (ликвидности) определяется показатель обеспеченности собственными ресурсами, находящимися в обороте. В отличие от предыдущего анализа, здесь уже рассматриваются процентные, или относительные, выражения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится так:

Кос = (Собственный капитал – Необоротные активы)/Оборотные активы

По балансу эта методика имеет приведенный ниже вид:

Кос = (с. 1300 – с. 1100)/ с. 1200

Если умножить результат на 100, можно представить его в виде процентов. Отрицательный результат говорит о неэффективной структуре баланса. Собственные финансовые источники должны быть в таком количестве, чтобы покрыть полностью необоротные активы и частично обеспечить операционную деятельность.

Поэтому отрицательное значение свидетельствует о неспособности предприятия покрыть даже свои необоротные активы.

Норматив

Нормативное значение для отечественных предприятий четко оговорено законодательно. Поэтому находить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами обязательно для контроля эффективности работы компании. Его значение в норме выше 0,1.

Если в ходе проведения анализа было установлено, что у компании этот показатель имеет отрицательное значение, значит, присутствует ряд негативных тенденций. Первой из них является отсутствие собственных средств. Если же они есть, но результат все равно отрицательный, следовательно, велика задолженность перед кредиторами.

Такая ситуация свидетельствует о потере финансовой устойчивости и снижении инвестиционного рейтинга. Поэтому даже если этого норматива достичь трудно, коэффициент собственных оборотных средств должен быть на требуемом уровне.

Динамика

Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.

Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:

0,4/0,44 = 0,90

Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.

Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.

Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании.

Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике.

Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-sobstvennye-oborotnye-sredstva-primery-i-formula-rascheta-koefficient-obespechennosti-sobstvennymi-oborotnymi-sredstvami.html

Как рассчитать

Формула, при помощи которой рассчитывается коэффициент оборота собственных средств (Ксос), имеет следующий вид:

Ксос = (Скап + Зд – Адх) / Акх

Смысловое значение:

Ксос – коэффициент СОС.

Скап – указывает на объем собственного капитала предприятия и стоимостную оценку всех объектов, на которые у организации имеются имущественные права.

Зд – общее число задолженности фирмы по долговым обязательствам сроком более года или до конца установленного операционного цикла.

Адх – активы, которые имеют долгосрочные характеристики и состоят из ОС. В их состав могут входить здания и сооружения различного типа, оборудование, используемое на предприятии. Все они должны находиться в пользовании несколько лет и участвовать в деятельности приносящей прибыль.

Акх – объем и ценовая оценка уже готовой продукции, которую можно реализовать,  а так же финансовые средства, доступные для быстрого использования.

Следует отметить, что в зависимости от характера деятельности организации и той области, в которой она функционирует – показатели Ксос могут отличаться. Минимально допустимый коэффициент не должен быть ниже 0,1, но нормальным уровнем обычно считается результат от 0,3, т.е. 30%.

Функция Ксос состоит в том, чтобы показать процентную часть оборотных средств собственного характера в процентном соотношении. Нормой является результат – от 10% до 30%.

Если Ксос растет:

  1. Увеличивается объем собственного капитала.
  2. Уменьшается уровень по кредитным обязательствам.
  3. Поднимается уровень финансовой устойчивости и привлекательности компании.
  4. Возрастает количество контрагентов платежеспособного типа.

Если Ксос падает:

  1. Сокращается размер собственного капитала.
  2. Повышается риск возникновения кредиторской задолженности.
  3. Снижается уровень инвестиционной привлекательности и устойчивости предприятия.

Фирмы иностранного происхождения не рассчитывают этот коэффициент, так как право на собственности и сфера производства в других странах имеет четкое разделение, поэтому наличие кредиторской задолженности организации не оказывает значительного влияния на эффективность ее деятельности.

Анализ значений

Значение показателя показывает долю собственных средств предприятия, финансирование которой происходит их источников принадлежащих организации. Результат со значением 0,1 считается нормальным. Он может быть подвержен росту и спаду.

При росте снижается уровень задолженности по кредитным обязательствам и увеличивается размер капитала, а также растет финансовая привлекательность за счет повышения уровня устойчивости. При снижении коэффициента наблюдается уменьшение СОС, повышается уровень неустойчивости и появляется риск неисполнения долговых обязательств.

Если в течение нескольких периодов параметр растет, то это говорит об укреплении позиций фирмы на своем секторе рынка,  в таких случаях изменение структуры не потребуется. Для обеспечения стабильных тенденций предприятию необходимо оставлять определённую часть собственных средств в капитале компании.

Законодательство РФ говорит о том, что показатель Ксос не должен быть менее значения 10% (0,1). Если он ниже, то это служит индикатором для определения состояния фирмы, как неудовлетворительное.

В тех случаях, когда он ниже 0 – это означает, что предприятие использует только средства кредитных обязательств, что характеризует его как ненадежное и неустойчивое.

Значение отрицательных коэффициентов:

  1. Организация не имеет в наличии собственных средств.
  2. Оборотный капитал полностью состоит из средств, полученных путем заключения сделок с кредиторами, что говорит о крупных долговых обязательствах компании.
  3. Возможно расширение в количествах категорий задолженностей.
  4. Снижение привлекательности для инвесторов и потеря стабильности функционирования.

Расчет ликвидности и Ксос проводится для анализа деятельности организации и для дальнейшего прогноза ее развития. Когда показатель ниже 0 – это свидетельствует о не эффективности балансовой структуры фирмы.

Следует учитывать, что для обеспечения нормального функционирования компании нужно, что бы источники собственных средств могли покрыть необоротные активы в полном объеме. Поэтому в случае обнаружения значения отрицательного характера, необходимо приложить максимум усилий для его устранения и поднятия на нормальный уровень.

Очень важным критерием стабильности предприятия является степень его зависимости от внешних источников поступления финансов.

В таких случаях задействуется коэффициент покрытия кредитных обязательств:

Кпдсс = Скап / Зкап

Он помогает в отображении реального состояния фирмы, показывает степень обеспеченности организации собственными средствами для создания своих запасов.

Для составления полной картины необходимо рассчитать и показатель ликвидности на данный период времени и  коэффициент обеспеченности Ксос.

В соответствии с нормативными актами, регулирующими процесс банкротства (положениями специального постановления Федерального управления по банкротству), приемлемое значение коэффициента должно находиться в пределах от 0,1 до 0,3. В тех случаях, когда в ходе процедуры рассвета были получены результаты ниже минимального параметра, то предприятие признается неплатежеспособным в данный период времени.

Устойчивое положение снижается в зависимости от количества взятых долговых обязательств.

Для составления полного и верного представления о финансовых делах фирмы необходимо рассматривать Ксос и ликвидность в динамичном развороте, т.е. расчеты нужно проводить на начало и конец заданного временного отрезка.

При увеличении значения в конце периода, при условии, что оно не достигло минимального порога 10%, динамика все равно будет свидетельствовать об улучшении финансового положения предприятия.

В арбитражной практике обычно Ксос не применяется, однако он помогает арбитражному управляющему оценить структуру финансового баланса компании.

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос = (СК – ВА) / ОА

Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия. По строкам баланса формула будет следующая:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом находится выше, чем 0,1. В противном случае можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в текущем периоде.

Если коэффициент получается отрицательным, то все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия будет минимальной. В следующем разделе представлена отдельная формула расчета «долгового» коэффициента.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также важно изучить значения этого коэффициента обеспеченности в динамике, т. е. сравнить значения на начало анализируемого периода и на конец. Если же значение коэффициента в конце периода увеличилось, но при этом остается ниже 0,1, это также говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

В деятельности предприятия существенную роль играет реальная оценка зависимости от внешних источников финансов. Инструментом оценки здесь выступает  коэффициент покрытия долгов, который рассчитывается по формуле:

Кпдсс = СК/ЗК,

Если воспользоваться данными из баланса (формы 1), то выражение будет выглядеть так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)    

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Этот коэффициент дополняет картину, обрисовавшуюся после применения предыдущих двух показателей. Он позволяет оценить, хватит ли предприятию своих средств для создания достаточного объема запасов.

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

где:

СК – собственный капитал предприятия;

З – запасы.

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

 Ну и наконец, чтобы сделать окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами совместно с коэффициентом текущей ликвидности.

Итоги

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_obespechennosti_sobstvennymi_oborotnymi_sredstvami/

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.