Что такое дивиденды простыми словами

Содержание
  1. Дивиденды что это такое
  2. Что такое дивиденды
  3. Различия дивидендов
  4. Порядок начисления и выплаты дивидендов
  5. Получение дивидендов
  6. Условия стабильного начисления дивидендов
  7. Не нашли ответа на свой вопрос? Задайте его экспертам «Системы Финансовый директор»
  8. Что такое дивиденды простыми словами – объяснение для новичков
  9. Что собой представляют дивиденды?
  10. Виды дивидендов
  11. Как определяется размер выплат по дивидендам?
  12. В какой срок выплачиваются дивиденды?
  13. Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?
  14. Акции каких компаний позволяют получить высокие дивиденды?
  15. Что такое дивиденды простыми словами?
  16. Что такое дивиденды?
  17. Виды
  18. Размер
  19. Сроки выплат
  20. Налогообложение
  21. Какие акции покупать, чтобы получить дивиденды?
  22. Дивиденд (Dividend). Определение, значение термина — глоссарий Альпари
  23. Что такое дивиденд простыми словами
  24. Законодательство РФ о дивидендах
  25. Ключевые даты при расчете дивидендов
  26. Кому выплачиваются дивиденды
  27. Что способно повлиять на размер дивидендов
  28. Налогообложение и дивиденды
  29. Какие условия нужны для увеличения дивидендов
  30. Прибыль иностранных компаний
  31. Какие выплаты не признаются дивидендами
  32. Дивиденды для чайников – 12 главных вопросов
  33. Что такое дивиденды простыми словами
  34. Где купить акции для получения дивидендов?
  35. Все ли компании платят дивиденды?
  36. Может ли компания перестать выплачивать дивиденды
  37. Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить
  38. Что такое дивидендная отсечка?
  39. Что такое дивидендная доходность?
  40. Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?
  41. Календарь выплаты дивидендов
  42. Сколько нужно денег для покупки акций?
  43. Как я получу дивиденды
  44. Нужно ли платить налог на дивиденды
  45. Можно ли не платить налоги?

Дивиденды что это такое

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это часть прибыли компании, направляемая владельцам акций — акционерам. В статье подробное определение дивидендов, их виды, способы получения и порядок начисления.

Что такое дивиденды

Что значит термин дивиденды? Это установленная определенным образом часть прибыли, направляемая владельцам акций — акционерам. На такие выплаты уходит только часть прибыли, причем, не самая большая.

Каждая компания стремится быть первой на рынке, поэтому основная часть прибыли направляется на инвестирование в производство. Также часть денежных средств может оставаться нераспределенной (см. также нераспределенная прибыль: проблемы учета и использования).

В общем то, как будет разделена прибыль компании называется дивидендной политикой. Устанавливает ее совет директоров акционерного общества и зависит она от целей предприятия.

Правила начисления дивидендов описаны в ФЗ «Об акционерных обществах». Закон регламентирует дивиденды именно акционерных обществ. Однако ООО — общества с ограниченной ответственностью и ЗАО — закрытые акционерные общества также могут выплачивать доход своим инвесторам.

Различие в том, что в ООО не применяется этот специфический термин, а используется понятие «распределение прибыли». В остальном подходы практически те же. Кстати, в Высшей школе финансового директора есть курс, посвященный налоговым спорам из-за скрытой выплаты дивидендов.

Различия дивидендов

Перечислим и опишем некоторые наиболее известные виды дивидендов.

По форме выплаты дивидендов бывают денежные, неденежные и смешанные. По денежным понятно — они выплачиваются в виде денег, наличными или в безналичном виде. У неденежных есть значительное количество вариантов. Предприятие может использовать практически любой ценный актив для определения его в качестве дивиденда:

  • акции компании. Причем расчет стоимости акций может быть основан на рыночной цене, может быть взята номинальная цена, либо стоимость акции с дисконтом. Акции могут быть как из уже имеющегося выпуска, так и из нового выпуска;
  • другие ценные бумаги компании или корпоративные права;
  • ценные бумаги других компаний;
  • товары в натуральном виде, выпущенные самим акционерным обществом, либо купленные, а также услуги или работы, скидки на товары.

К смешанным относят различные комбинации денежных и неденежных дивидендов.

По регулярности выплаты дивиденды бывают:

  1. Регулярные, предусмотренные уставом общества — ежеквартальные, их еще называют промежуточные и годовые, начисляемые по результатам года.
  2. Дополнительные или специальные, начисляются если предприятие получило незапланированную прибыль в ходе работы и решило направить ее такую выплату.
  3. Ликвидационные — применяются в случае банкротства или ликвидации общества.

Владельцы привилегированных акций имеют больше всех прав на прибыль общества. Они раньше всех получают фиксированный размер дивидендов, который указан в уставе АО. Владельцы обычных акций получают сумму, которая была определена на собрании акционеров.

Размер дивидендов зависит от прибыли компании и от того, какой процент от нее будет направлен на выплату.

Закон ограничивает решение о выплате в том случае, если это приведет к банкротству компании, снизит ее уставный капитал ниже минимального уровня, если не выплачены дивиденды по привилегированным акциям и в иных случаях. Полный список ограничений можно увидеть в статье № 43 ФЗ «Об АО».

Порядок начисления и выплаты дивидендов

Предприятие имеет право выплачивать дивиденды, но это только право, а никак не обязанность.

Выплата дивидендов — это процесс. В настоящее время «жизненный цикл» этого процесса выглядит следующим образом:

1. В соответствии с уставом АО, компания назначает дату собрания акционеров и рассылает соответствующие приглашения всем, кто имеет акции. На данном собрании определяется порядок выплаты дивидендов — принимается собственно решение о выплате, размер, форма и порядок выплаты, а также дата на которую будет определен список лиц имеющих право на такую выплату.

2. Закрывается реестр — все владельцы акций сводятся в реестр. В выбранный день этот реестр закрывается и только те владельцы, что окажутся в списке, получат причитающиеся дивиденды.

В силу особенностей торговли на бирже, обычно торгуемые акции становятся «бездивидендными» за два дня до закрытия реестра.

Обычно после этой даты акции несколько снижаются в цене, обычно просадка составляет до 85% от размера ожидаемых выплат.

3. Выплата дивидендов происходит в порядке, установленным в статье № 42 ФЗ «Об АО».

Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Еще по теме:

Как определить компромиссный размер дивидендов

Чем поможет: подскажет, как подсчитать дивиденды, которые устроят собственников и не нанесут ущерба бизнесу. Оно поможет обосновать предлагаемую к выплате сумму и доказать, что часть прибыли необходимо направить на финансирование деятельности.

Как при помощи упрощенца выгодно перераспределить прибыль в группе, выплачивая дивиденды

Чем поможет: уменьшить совокупные платежи налога на прибыль в холдинге можно, выплачивая дивиденды учредителю – упрощенцу с объектом «доходы» в размере, непропорционально превышающем его долю в уставном капитале.

Как разработать положение о дивидендной политике

Чем поможет: формализовать процесс распределения прибыли компании. описать в регламенте, как определять размер дивидендов, на какие цели допустимо расходовать нераспределенную прибыль и как обосновать целесообразность этого собственникам.

Получение дивидендов

Чтобы получить дивиденды, необходимо иметь акции, дающие право на получение таких выплат.

Акции можно купить на бирже, они могут быть распределены между работниками предприятия или инвесторами, в зависимости от их вклада.

Акции могут быть выданы в качестве премии сотрудникам — такой подход применяется для повышения мотивации персонала. В этом случае работник владеет частью компании и начинает работать сам на себя.

Если акции приобретаются через брокера на бирже, то все технические вопросы, связанные с начислением денег и удержанием налогов решает брокер. В противном случае начисляет дивиденды и удерживает налог бухгалтерия компании, производящая соответствующую выплату.

Дивиденды — это способ получения доходов по акциям, доход. А значит, он облагается налогом. Как указано в статье № 284 НК РФ, физические лица-резиденты уплачивают налог на дивиденды по ставке 13%, нерезиденты — 15%. Такая же ставка налога применяется и для юридических лиц.

Отечественные компании уплачивают 13% налога, зарубежные — 15%, за исключением отдельных ситуаций, когда в отношении предприятия действует соглашение об исключении двойного налогообложения.

Кстати, российские компании, владеют более чем 50% акций компании, уплачивают налог по ставке ноль процентов.

Условия стабильного начисления дивидендов

Как получать дивиденды с акций? Для ответа на этот вопрос необходимо учитывать — многие иностранные компании работают несколько десятков лет в условиях стабильного политического и правового поля.

И именно это обстоятельство позволяет небольшим инвесторам вкладывать свои средства не на год-два, а на десять и более лет.

В этом случае покупка акций становится инвестицией, а доход акционеров по дивидендам — стабильным и регулярным.

В России сложилась несколько иная ситуация. За последние 15 лет экономика пережила несколько серьезных потрясений, рынок несколько раз обваливался.

Стабильным остался только политический курс, но и это скорее сдерживающий фактор, так как он определяется волей одного человека. А это значит, что при смене власти страну ждут очередные потрясения.

Это так называемые «страновые риски», которые указаны практически в любом финансовом отчете.

Таким образом, для стабильного получения дивидендов стоит ориентироваться либо на акции устойчивых иностранных фирм с хорошим потенциалом роста, либо на отечественные компании с государственным участием из числа «голубых фишек».

Обычно это крупные системообразующие предприятия, работа которых будет востребована при любом режиме и при любой экономической ситуации. Для выбора такой компании имеет смысл обратить внимание в первую очередь на высокотехнологические телекоммуникационные отрасли, а также организации финансового и сырьевого рынков.

Также имеет смысл рассматривать для инвестирования «привилегированные» акции. Дело в том, что по закону выплаты по ним более прогнозируемы и проводятся в первую очередь.

В любом случае, прежде чем покупать инвестировать свободные финансовые средства в различные акции предприятий и планировать пополнить свой бюджет дивидендами, следует провести анализ финансового состояния данных предприятий.

Сравнить различные стратегии накопления денег, проанализировать финансовые годовые отчеты компаний, изучить присвоенные рейтинги от мировых аудиторов.

Если не хватает знаний — имеет смысл обратиться к персональному финансовому консультанту, который подберет для такого способа получения дохода оптимальную финансовую стратегию исходя из соотношения риск-доходность.

Не нашли ответа на свой вопрос? Задайте его экспертам «Системы Финансовый директор»

Источник: https://fd.ru/articles/159136-chto-takoe-dividendy-prostymi-slovami

Что такое дивиденды простыми словами – объяснение для новичков

Что такое дивиденды простыми словами

Человеку, который планирует заняться инвестициями, вложить деньги в ценные бумаги и получать прибыль в будущем, необходимо понимать, что такое дивиденды. Простыми словами объяснить этот термин можно даже новичку.

Учебники по экономики содержат традиционную трактовку: дивиденды – прибыль компании, выплачиваемая акционерам в качестве поощрения или вознаграждения.

Но у многих возникают резонные вопросы: почему не все фирмы уплачивают дивиденды? Отчего зависит их размер? Как вложить деньги, чтобы стабильно получать выплаты?

Что собой представляют дивиденды?

Дивиденды – это прибыль компании, распределяемая акционерам в соответствии с количеством выпущенных акций. Это выплаты из чистой прибыли, то есть, из доходов, откуда уже уплачены налоги, произведены другие расходы. Дивиденды выплачивают в порядке очередности – сначала владельцам привилегированных акций, затем – обычных.

Такие выплаты осуществляются в ООО и акционерных обществах и являются источником дохода акционера. По сути, покупая акции, можно рассчитывать на два вида прибыли:

  • Повышение рыночной стоимости ценной бумаги – например, вы покупаете акции по 200 рублей за единицу. Компания успешно развивается, через год эти же акции будут стоить 300 рублей, при продаже можно получить прибыль;
  • Непосредственно дивиденды – они выплачиваются на регулярной основе, если дела у фирмы идут стабильно, бизнес приносит доходы.

Правда, далеко не все компании выплачивают дивиденды. Это вызвано не только убытком, но и тем, что деньги фирма направляет на дальнейшее развитие. Особенно часто так делают развивающиеся предприятия, нуждающиеся в дополнительных финансовых вливаниях – прибыль они распределяют на нужды компании, не производя выплат акционерам.

Виды дивидендов

Существует классификация дивидендов, позволяющая лучше понять сущность этого термина, определить, куда выгоднее вкладывать деньги. Дивиденды делятся по следующим признакам:

  • Периодичность выплат – большинство компаний выплачивает прибыль акционерам раз в год, некоторые крупные предприятия – делают это дважды за год, другие – ежеквартально;
  • Способ выплат – традиционно акционеру переводят часть прибыль в денежной форме. Редко используется способ натуральных выплат – выдается имущество предприятия, что должно быть предусмотрено уставными документами;
  • Вид акций – по обыкновенным акциям решение о выплатах принимает совет директоров, по привилегированным – условия выдачи закреплены в уставе. Если компания обанкротится и будет ликвидирована, владельцы привилегированных акций получат выплаты в приоритетном порядке после погашения всех долгов;
  • Размер выплат – деньги могут выплачивать поэтапно в течение оговоренного периода (например, 5 лет), либо – единовременно.

Уточнить вид дивидендов, сроки и размеры их выплат нужно при покупке ценной бумаги. В крупных компаниях для инвесторов эта информация раскрывается на официальном сайте, здесь же представлена статистика о ранее произведенных выплатах.

Как определяется размер выплат по дивидендам?

Размер дивидендов устанавливается политикой компании и наличием прибыли в отчетном периоде. Если фирма несет убытки, соответственно, и выплат ждать не приходится. Кроме того, прибыль может направляться на реинвестирование в бизнес – закупку оборудования, открытие новых офисов и филиалов, если руководство посчитает, что такое решение наиболее разумно.

Большинство крупных фирм для определения размера дивидендов созывают собрание акционеров. Предварительно совет директоров устанавливает рекомендуемые значения – превысить их акционеры не могут. В среднем доходность акций успешных предприятий держится на отметке в 5-10% в год. Рассчитать прибыль конкретного акционера просто, например:

  • Петров купил 200 акций российской компании «Норникель» по 100 рублей;
  • Это предприятие производит выплаты два раза в год. Предположим, что в 2018 году доходность составляет 10%;
  • В первом полугодии Петров получит дивиденды в размере 200*100*5% = 1000 рублей, во втором – такую же сумму.

Хотя размер выплат невелик, прибыль формируется не только из дивидендных выплат, так как стоимость акций на фондовом рынке постоянно растет. По сути, вложение в ценные бумаги схоже с открытием долгосрочного депозита с ежегодной выплатой части процентов.

В какой срок выплачиваются дивиденды?

Порядок и сроки выплат дивидендов определяют законодательством РФ. ООО должно выплатить акционерам средства не позднее двух месяцев с даты принятия решения. При этом решение принимает собрание участников общества, либо срок прописывается в уставе.

Акционерные общества производят выплаты в несколько другом порядке. Срок выдачи отсчитывается с даты, когда определен состав акционеров:

  • Дивиденды переводят не позднее 10 рабочих дней держателям акций и управляющим;
  • Не позднее 25 рабочих дней – иным акционерам.

АО может не выплачивать дивиденды, если является банкротом, либо сумма уставного капитала с резервным фондом превышает размер чистых активов.

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?

Торговля акциями происходит на фондовых биржах, куда частному лицу нет доступа, то есть, зайти сюда и напрямую участвовать в торгах вы не сможете. Необходимо привлечь к покупке брокера – посредника между вами, биржей и продавцом. Как же нужно действовать?

  1. Выберите брокера. Выбор зависит от того, какие акции вы будете покупать. В приобретении ценных бумаг российских компаний может помочь любой брокер, иностранных – тот, который имеет выход на международные биржи. Ищите брокеров с высоким рейтингом и доступными тарифами. Средняя комиссия – 0,02-0,5% от суммы сделки. Также учитывайте минимальную сумму, с которой работает брокер – 30-100 тысяч рублей;
  2. Заключаете договор. Необходимо посетить офис брокера для подписания бумаг на брокерское обслуживание. Процедура занимает около получаса, в ходе которой вам открывают торговый счет для покупки акций;
  3. Покупаете акции. Перечислив нужную сумму денег на счет, вы выбираете ценные бумаги с привлекательными котировками и совершаете покупку по телефону или с использованием специального терминала. Обычно акции продают лотами (пачками), например, в «Сбербанке» пакет составляет 10 акций, в «Сургутнефтегазе» – 100 акций, в «Магните» – только одна.

Став обладателем акции, остается ждать, когда будет принято решение об очередных выплатах акционерам. Кстати, получать дивиденды при владении ценными бумагами можно, открыв индивидуальный инвестиционный счет – вас освободят от уплаты НДФЛ.

Акции каких компаний позволяют получить высокие дивиденды?

Выясняя, как купить акции, необходимо правильно выбирать компании для вложения капитала. Приобретать ценные бумаги выгодно в стабильно развивающихся организациях. К таковым относится «Газпром», «Сбербанк», «Ростелеком», «Лукойл», «Роснефть» и другие крупные предприятия.

Акции государственных компаний отличаются высокой ликвидностью и устойчивостью к экономическому кризису. Хотя, например, ценные бумаги «Сбербанка» в 2014 году потеряли в цене, в последующие годы ситуация стабилизировалась. То есть, акции крупных компаний – выгодное вложение в долгосрочной перспективе.

Вкладывать капитал в зарубежные акции эксперты не рекомендуют ввиду геополитической нестабильности. Правда, в 2018 году американские ценные бумаги по-прежнему популярны. Инвесторы верят в перспективы акций Micron Technology, Check Point Software Technologies, Jacobs Engineering Group. Все они работают в области IT-технологий, электроники и компьютерной безопасности.

Покупка акций для получения дивидендов – популярный способ инвестирования капитала. Для новичков он подходит далеко не всегда, так как требуется тщательный анализ рыночной ситуации. Перед приобретением нужно оценить перспективы конкретного предприятия, понять, будет ли получена прибыль в этом периоде, соответственно, смогут ли акционеры рассчитывать на дивидендные выплаты.

Автор Администратор

Источник: http://personmoney.ru/chto-takoe-dividendy-prostymi-slovami-obyasnenie-dlya-novichkov/

Что такое дивиденды простыми словами?

Что такое дивиденды простыми словами

  • 1 Что такое дивиденды?
    • 1.1 Виды
    • 1.2 Размер
    • 1.3 Сроки выплат
    • 1.4 Налогообложение
  • 2 Какие акции покупать, чтобы получить дивиденды?

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, нужно обладать знаниями принципов его работы, а также ознакомиться с теоретической базой. Одним из главных понятий, которыми оперируют акционеры, являются дивиденды.

Что такое дивиденды?

Дивиденды представляют собой часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами пропорционально количеству и согласно виду акций, находящихся во владении акционеров.

Дивиденды простыми словами — это выплаты акционерам компании из чистой прибыли данной организации. Размер выплаты отдельно взятому акционеру зависит от суммы акций, которыми он владеет, а также от того, привилегированные это акции или обыкновенные.

 Таким образом, дивиденды являются источником дохода акционеров. Понятие дивидендов применяется в акционерных обществах (АО), когда дело касается выплаты доходов.

Кроме того, распределение прибыли в виде дивидендов осуществляется и в обществах с ограниченной ответственностью (ООО).

Следует отметить, что дивидендами не считаются:

  • выплаты некоммерческой организации, направленные на осуществление деятельности, не связанной с предпринимательством;
  • выплаты при ликвидации, не превышающие взноса акционера в уставный капитал компании.

Важно: пишется слово дивиденды с двумя буквами «и», так как происходит от латинского слова dividendum — нечто, подлежащее разделу.

Виды

Дивиденды принято классифицировать по следующим признакам:

  • по периодичности выплат:
    • годовые;
    • полугодовые;
    • квартальные.
  • по способу выплат:
    • в денежной форме — традиционный способ;
    • в виде имущества компании — данный способ должен быть предусмотрен Уставом организации.
  • по виду акций:
    • обыкновенные — условия выплат определяются советом директоров компании;
    • привилегированные — размер выплат закрепляется Уставом организации, привилегированные акции имеют преимущество в очередности получения дохода перед обыкновенными.
  • по размеру выплат:
    • частичные — выплачиваются поэтапно в течение установленного периода времени;
    • полные — единовременная выплата.

Размер

Размер дивидендов зависит от размера прибыли АО или ООО, а также от дивидендной политики компании. Прибыль может быть направлена на выплату дивидендов, а может быть реинвестирована в бизнес с целью повышения объемов производства, для закупки оборудования и т.д.

Важно знать! На нашем сайте открылся каталог франшиз! Перейти в каталог…

Обычно часть прибыли используется для выплаты дивидендов, а часть — для реинвестиций. В каких долях будет распределяться доход, решает собрание акционеров. При этом рекомендации по размеру дивидендов устанавливаются советом директоров, и собрание акционеров не имеет права превысить рекомендованный размер.

Что касается конкретных цифр, то доходность по дивидендам крупных российских компаний составляет в среднем 5-10%. Это значит, что, имея одну акцию стоимостью в 100 рублей, акционер получит годовые дивиденды на сумму от 5 до 10 рублей.

Сроки выплат

Законом определяются разные сроки выплат дивидендов для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью.

В случае с ООО они могут быть прописаны в Уставе компании или определены решением собрания участников общества. При этом Уставом и решением собрания может быть не установлена конкретная дата выплаты.

В этом случае дивиденды должны быть выплачены участникам не позднее чем через 60 дней с момента принятия такого решения.

Что касается АО, то срок выдачи дивидендов отсчитывается от даты, на которую определен состав акционеров, и ограничен:

  • 10 рабочими днями, чтобы выдать дивиденды по акциям держателям и доверительным управляющим;
  • 25 рабочими днями для выплаты иным акционерам.

Согласно закону, АО может не выплачивать дивиденды в следующих ситуациях:

  • если на день выплаты общество является банкротом или станет им после выплаты дивидендов;
  • если на день выплаты сумма уставного капитала и резервного фонда АО превышает стоимость его чистых активов, а также если ликвидационная стоимость размещенных привилегированных акций превышает их номинальную стоимость.

Налогообложение

Налогом на дивиденды облагаются физические и юридические лица. Ставка данного налога установлена 284 статьей Налогового кодекса.

Для физических лиц, которые получают доходы в виде дивидендов, размер ставки зависит от того, является налогоплательщик резидентом РФ или нет. Для резидентов ставка налога составляет 13%, для нерезидентов — 15%.

Резидентами, согласно закону, считаются лица, независимо от гражданства, которые провели 183 и более календарных дней на территории России за последние 12 месяцев.

Ставка налога для юридических лиц составляет:

  • для российских организаций — 13%;
  • для российских организаций, владеющих 50% или большей долей в уставном капитале компании, выплачивающей дивиденды — 0%;
  • для иностранных организаций — 15%, если другой размер ставки не предусмотрен соглашением об избежании двойного налогообложения.

Совет: если у вас есть задолженность перед налоговой, но вы не знаете ее размер, можно узнать задолженность по налогам по фамилии.

Какие акции покупать, чтобы получить дивиденды?

Заработок на инвестициях, к которому относится покупка акций, зависит от грамотного выбора компаний, в которые будут инвестированы средства. Приобретая ценные бумаги, следует отдавать предпочтение наиболее стабильным организациям.

В случае с российскими компаниями самыми стабильными являются государственные предприятия: «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк», «Ростелеком» и т.д.

У акций крупных государственных компаний на сегодняшний день самая высокая ликвидность и устойчивость к экономическим кризисам.

Получить более глубокие знания в области заработка на акциях можно на многочисленных бизнес-курсах. Руководители компаний нередко отправляют своих сотрудников на подобные мероприятия в целях профессионального развития. Например, для сотрудников «Сбербанка» был организован проект «Виртуальная школа Сбербанка».

Сохраните статью в 2 клика:

Дивиденды — важное понятие для тех, чей заработок связан с покупкой и продажей акций. Фондовый рынок предоставляет отличные возможности для людей, целью которых является стабильный пассивный доход.

 Помимо фондового рынка, можно зарабатывать, продавая и покупая драгоценные металлы.

Для этого нужно открыть обезличенный металлический счет, который позволяет торговать золотом, серебром и платиной в обезличенной форме.

Источник: https://inask.ru/chto-takoe-dividendy-prostymi-slovami/

Дивиденд (Dividend). Определение, значение термина — глоссарий Альпари

Что такое дивиденды простыми словами

Понятие «дивиденд» произошло от латинского Dividendum, в переводе «то, что подлежит разделу». Термином обозначают часть прибыли акционерного общества, иной компании, распределяемую между участниками соразмерно заранее определенным долям.

Что такое дивиденд простыми словами

Понятие «дивиденды» чаще встречается применительно к акционерным обществам (АО), привлекающим капитал на ведение хозяйственной деятельности от частных лиц. Акции, выдаваемые каждому участнику общества, подразумевают возможность получения дохода от всей прибыли предприятия. Размер выплат напрямую зависит от количества купленных ценных бумаг и их номинальной стоимости.

Дивиденды полагается выплачивать исключительно из прибыли компании.

Объем дивидендов меняется в зависимости от наличия и размера прибыли. Если результат отчетного периода отрицательный или нулевой, вознаграждение не полагается никому.

По решению директоров/крупных акционеров периодичность выплат может изменяться из-за производственной необходимости.

Предварительные или промежуточные дивиденды от акций способны уменьшить капитализацию, из-за чего стараются до конца года прибыль реинвестировать.

Законодательство РФ о дивидендах

Прибыль от дивидендов по акциям коммерческой организации перечисляется согласно внутренним правилам предприятия, но в рамках требований актуального законодательства РФ. Основным законом для акционеров является №203-ФЗ от 26.12.1995 (с текущими поправками). Документ так и называется — «Об акционерных обществах», ведь именно на таких предприятиях выдаются дивиденды.

Покупка акций и иные инвестиции предполагают возможность получения дивидендов

Применяются следующие правила:

  • Вопрос об уплате дивидендов рассматривается по завершении квартала, полугодия, 9 месяцев, календарного года (по решению собрания или требованию акционеров).
  • По умолчанию выплачиваются денежные средства, но в уставе предприятия может предусматриваться иная форма (товары, иные материальные ценности).
  • Расчет суммы дивидендов ведется исходя из чистой прибыли (за минусом расходов и налогов, уплаченных согласно выбранной системе налогообложения).

Невостребованные суммы могут быть получены в течение 3 лет с момента их объявления в качестве дивидендов.

Пока акционер не обратится в АО, деньги хранятся на его балансе вплоть до истечения срока давности. Порядок выплат закреплен в ст. 42 №203-ФЗ. В ст.

43 имеются ограничения: нельзя в качестве дивидендов выдавать новые акции, не платятся суммы свыше нормы, установленной в уставе предприятия.

Ключевые даты при расчете дивидендов

Решение об уплате дивидендов одобряется при общем сборе акционеров. Если речь идет об обществе с ограниченной ответственностью (ООО), прибыль инвесторов зависит от учредителей. Отправной точкой обычно является либо завершение календарного года, либо иного отчетного периода (3, 6, 9 месяцев).

Наиболее распространен вариант выплат дивидендов по итогам отчетного года.

Перед поднятием данного вопроса требуется соблюдение нескольких условий:

  • Исчисление налоговой базы, уплата налогов, соответствующих выбранной системе (во внимание берется чистая прибыль или нераспределенная прибыль от прошлых лет).
  • Размер чистых активов предприятия превышает сумму уставного капитала.

Срок выплаты — не позже 60 календарных дней после момента принятия решения об этом.

В случае просрочки пострадавшая сторона получает право взыскивать долг в судебном порядке, включая проценты за незаконное пользование чужими средствами.

Но следует учитывать, что причина невыплат может заключаться в самом получателе платежей (если он указал неверные или неактуальные реквизиты, самостоятельно не явился за наличными средствами).

Не удастся привлечь к ответственности предприятие, если на момент уплаты дивидендов сумма чистых активов стала меньше величины уставного капитала.

В таком случае закон РФ встанет на сторону организации, и претензии истца окажутся несостоятельными.

Если акционер или инвестор пропустили срок исковой давности, претензия может оказаться не удовлетворенной по причине ссылки представителя АО или ООО на факт просрочки.

Кому выплачиваются дивиденды

Прибыль в виде дивидендов выплачивается учредителям предприятий или акционерам. И те, и другие фактически являются инвесторами организации.

Первые участвуют в создании уставного капитала в момент регистрации юридического лица, вторые — после приобретения определенного пакета акций.

В обоих случаях выплата дивидендов регулируется законодательством, бесконтрольно распоряжаться прибылью запрещается.

Размер дивидендов зависит от объемов первоначальных инвестиций

В зависимости от организационно-правовой формы компании дивиденды причитаются разным категориям лиц:

  • ООО. В обществе с ограниченной ответственностью прибылью компании вправе распоряжаться и превращать часть ее в личные доходы только учредители. Число получающих дивиденды лиц ограничено уставом предприятия.
  • АО. Для акционерного общества, выпускающего большое количество акций, число претендентов на дивиденды значительно выше. Различают владельцев обычных и привилегированных акций, по которым процедура выплат несколько различается.

В любом случае претендент на выплаты должен иметь документальное подтверждение своего права. Таковым является либо устав предприятия, либо акции (допускается работа с реестром, подтвержденным печатью фирмы и подписями ответственных лиц).

Что способно повлиять на размер дивидендов

Прибыль от вложений в акции АО или в уставной капитал ООО зависит от успешности их работы. Теоретически на уровень доходов компании влияет огромное количество внешних и внутренних обстоятельств. Играет роль выбор сферы деятельности, динамика развития рынка и организации, наличие спроса на товары/услуги. Но ключевыми являются следующие факторы:

  • Ликвидность активов компании. При наличии прибылей по бухгалтерскому учету фирма не всегда обладает достаточным объемом наличных/безналичных средств на выплаты инвесторам. Иногда требуется быстрая реализация товаров, чтобы сроки в 60 дней по выплатам были соблюдены.
  • Наличие прибыли по итогам отчетного периода. Несмотря на желания или требования инвесторов по завершении какого-либо периода у компании может отсутствовать прибыль (деньги вложены в товары, оборудование и иные активы, которые еще предстоит продавать/окупать).

Запланированный уровень доходов может меняться в зависимости от поправок в ставках налогообложения, при иных изменениях материального благосостояния организации. То же происходит при снижении ликвидности активов, недостатке постоянных доходов. Рост размеров дивидендов возможен лишь при наличии устойчивого возрастания прибылей от хозяйственной деятельности фирмы.

Прибыльность предприятия напрямую отражается на доходах акционеров

Налогообложение и дивиденды

Как и любые другие виды доходов, дивиденды по акциям облагаются налогами. Ставка различается в зависимости от субъекта налогообложения. Ее размер устанавливается ст. 224 и ст. 284 Налогового Кодекса РФ. Различается два вида получателей — физическое лицо (или индивидуальный предприниматель) и организация.

Дивиденды облагаются налогом на тех же основаниях, что и заработная плата

Ставки постоянны и не зависят от периода начисления:

  • Налоговый резидент РФ (физлицо) — 13% от всех выплаченных сумм.
  • Не налоговый резидент РФ (физлицо) — 15% от размера фактически выплаченных дивидендов.
  • Российская организация — 13% от суммы доходов, если она является собственником 50 и более процентов доли в уставном капитале (если меньше, то налоговая ставка приравнивается нулю, и налоги компания не платит).
  • Иностранная организация — 15% независимо от доли в уставном капитале.

Подается налоговая декларация получателями дивидендов после завершения отчетного периода (обычно календарного года) до 1 апреля последующего года. Если речь идет об организации, получающей прибыль с акций каждый квартал, срок предоставления данных в ИФНС ограничен 28 числом месяца, следующего за последним в отчетном периоде.

Какие условия нужны для увеличения дивидендов

Повысить доходность от акций можно разными способами, но все они сводятся к одному решению — поднимать ликвидность активов плательщика (рост стоимости товаров или же снижение себестоимости производства, комплексные мероприятия, включая расширение присутствия на рынке, выход на новые).

Оптимизация бизнес-процессов приводит к росту прибыльности фирмы и дивидендов

Ключевым направлением является работа над снижением затратной части бюджета, что достигается несколькими способами:

  • Рост производительности труда без расширения штата, закупок оборудования.
  • Повышение скорости оборачиваемости товаров, сырья, материалов.
  • Снижение объемов складских запасов в пользу перехода на хранение продукции на базах поставщиков, покупателей.
  • Отказ от малорентабельных направлений деятельности, приводящих к потерям ликвидности предприятия.

Заметно ускоряется процесс, если одновременно подыскивать более выгодные рынки сбыта, оптимизировать сроки реализации готовой продукции, повышать цены на наиболее прибыльные виды товаров/услуг.

Прибыль иностранных компаний

Больше всего вопросов вызывает расчет налогов с дивидендов, полученных от инвестиций в иностранные компании. Согласно Налоговому Кодексу РФ российские организации или физические лица, получающие доход от деятельности зарубежных фирм, рассчитывают налогооблагаемую базу самостоятельно. Наиболее изучаемым здесь вопросом является возможность освобождения от налогов.

Основные условия для достижения требуемых льгот:

  • Документальное подтверждение владения менее чем 50% акций/долей в уставе предприятия (на момент принятия решения о выплате дивидендов).
  • То же относительно срока владения долями уставного капитала (пакетом акций). В этом случае необходимо подтверждение периода свыше 365 дней.

Требуется соблюдение еще одного условия — иностранная компания должна быть создана не в одной из оффшорных зон. Список государств, где применяются льготы по налогам, утверждается Минфином России. Для подтверждения информации в ИФНС представляют соответствующие документы.

Какие выплаты не признаются дивидендами

Существует еще один спорный вопрос, когда требуется привлечение специалистов для уточнения налогооблагаемой базы, процентной ставки. В п. 2 ст. 43 Налогового Кодекса РФ приведен перечень видов доходов акционеров, которые не являются дивидендами, что меняет способ расчета налога.

В список входят следующие типы выплат:

  • Возврат акционеру или участнику ООО суммы, не превышающей взноса на покупку акций или сбор уставного капитала. Может выражаться в денежной сумме, товарах и иных материальных ценностях.
  • Выплаты в виде передачи новых акций предприятия.
  • Передача средств некоммерческой организации на осуществление деятельности, предусмотренной уставом.

Первое встречается при ликвидации юридического лица. Предполагается, что организация не может выплачивать дивиденды, если она закрывается.

Второе означает рост пакета акций и увеличение инвестиций, которые обеспечивают повышение уровня доходов инвесторов в будущем.

Третий пункт означает безвозмездную передачу денег на деятельность, которая не приносит материального дохода (обычно речь идет о социальных, политических или же научных проектах).

Источник: https://alpari.com/ru/beginner/glossary/dividend/

Дивиденды для чайников – 12 главных вопросов

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

  • А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
  • Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
  • На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Рекомендуемые размер выплат прописан в уставе компании. И она должна ему следовать.

Например:

  • По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
  • Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
  • На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
  • Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политикаСеверсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Например, у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с брокером.

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции,  выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

  1. Заключаете договор.
  2. Вносите деньги на счет.
  3. Получаете доступ на биржу.
  4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

  1. Получение дивидендов.
  2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего  (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Почему?

Компания уже зафиксировала держателей и для многих трейдеров, настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

  • 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций.  Итого цена лота — 2 200 рублей.
  • 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
  • ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать ИИС первого типа. Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/12-voprosov-pro-dividendyi.html

BankirKi
Добавить комментарий