Что показывает рентабельность оборотных активов

Содержание
  1. Что показывает рентабельность оборотных активов
  2. Определение
  3. Формула расчета
  4. Что показывает
  5. Что такое рентабельность? Как рассчитать?
  6. Рентабельность основной деятельности
  7. Рентабельность оборотных активов
  8. Внутренняя норма рентабельности
  9. Рентабельность основных средств
  10. Расчет рентабельности продаж
  11. Формулы расчетов рентабельности продаж
  12. Порог рентабельности
  13. Рентабельность затрат
  14. Факторный анализ рентабельности
  15. Показатель рентабельности активов предприятия
  16. Что это такое?
  17. Основная формула
  18. Двухфакторная модель
  19. Семифакторная модель
  20. Оборотных
  21. Внеоборотных
  22. По балансу
  23. Чистых
  24. Текущих
  25. Совокупных по прибыли до налогообложения
  26. Пример расчета
  27. Интерпретация результатов
  28. Нормативное значение
  29. Если уменьшилась
  30. О чем говорит увеличение
  31. Если отрицательная
  32. Что может влиять на величину и как улучшить ситуацию?
  33. Рентабельность оборотных средств: коэффициент, формула, анализ
  34. Норматив
  35. Оборачиваемость активов
  36. Рентабельность и оборачиваемость
  37. Расчет безубыточности
  38. Факторы влияния на рентабельность
  39. Пути повышения рентабельности
  40. Мероприятия по повышению рентабельности
  41. Рентабельность оборотных активов – формула расчета по балансу
  42. Виды
  43. Разновидности рентабельности активов
  44. Оценка устойчивости и доходности

Что показывает рентабельность оборотных активов

Что показывает рентабельность оборотных активов

Независимо от того, какую деятельность осуществляет компания, она должна контролировать все показатели эффективности своей финансово-экономической деятельности.

От этих показателей во многом зависит доход компании и ее стабильность.

Одним из самых важных критериев, с учетом которого формируется вывод об эффективности, является рентабельность оборотных активов.

Любой аналитик прежде всего обратит внимание именно на этот показатель. Имея представление о рентабельности оборотных активов компании, можно разрабатывать меры по увеличению эффективности работы.

Определение

Что же такое рентабельность оборотных активов? Для этого следует дать определение двум понятиям – «рентабельность» и «оборотные активы».

Рентабельность – это экономический показатель, который можно определить путем соотношения чистой прибыли за отчетный период к понесенным компанией затратам. Выражать данный показатель можно как в процентах, так и в долях.

Различают общие показатели рентабельности и расчетные. Последние определяются как отношение планируемой прибыли к цене производственных фондов (используют усредненные показатели).

Оборотные активы – самые ликвидные ресурсы компании.

К ним можно отнести готовую продукцию, товары, хранящиеся на складах, денежные средства и их эквиваленты, а также задолженности поставщиков и покупателей перед компанией.

Такие ресурсы компания, в большинстве случаев, расходует за один производственный цикл (около 12 месяцев). Это относительно короткий срок, то есть данные ресурсы можно назвать быстро расходуемыми.

Количество оборотных активов подлежит строгому нормированию. Для того чтобы вести непрерывную деятельность, компания не должна испытывать недостатка в таких ресурсах. Если же их не хватает – производству приходится простаивать, а значит, и его рентабельность значительно снижается.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов — это соотношение потраченных за один цикл оборотных средств и чистой прибыли, которую получила компания. Чем меньше компания потеряла активов, тем, соответственно, выше рентабельность.

Именно этот показатель дает наиболее точное представление о результативности и эффективности деятельности компании. Высокая рентабельность также означает, что предприятие успешно реализует свой хозяйственный и финансовый план.

Для того чтобы принять какие-либо меры по повышению рентабельности оборотных активов, следует провести тщательный анализ экономической деятельности организации. Анализировать необходимо не один, а несколько последних отчетных периодов, чтобы максимально точно отследить динамику развития предприятия. Имеет смысл также провести анализ этого показателя у фирм-конкурентов.

Формула расчета

Для того чтобы определить рентабельность оборотных активов предприятия, в финансовом анализе принята специальная формула. Эта формула относительна проста. Чтобы разобраться в конечном результате вычислений, необходимо вникнуть в их суть. Формула имеет такой вид:

где Рос – рентабельность оборотных средств, ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Все требуемые для подсчета показатели можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Оборотные средства указаны в 1200 строке баланса. Чистая прибыль – строка 2400 ОПиУ.

Если по результатам расчета было установлено, что рентабельность превышает 0, то можно с уверенностью заключить, что активы используются достаточно эффективно и предприятие извлекает прибыль.

Соответственно, чем выше показатель, тем выше и эффективность. Отрицательный показатель – свидетельство неэффективной экономической и финансовой политики компании и неправильно организованного производства.

Рассмотрим пример расчета. Предположим, что в предыдущем периоде стоимость активов равнялась 5 млн. рублей, а в нынешнем – 6. При этом компания в обоих случаях извлекла чистую прибыль в размере 1 миллиона рублей. Рассчитаем рентабельность:

Из данного расчета видно, что показатель по прежнему положительный, но наметилась негативная тенденция к снижению. Это свидетельствует о том, что компания стала вести свою деятельность менее эффективно.

Что показывает

Данный показатель прежде всего показывает, насколько эффективна работа предприятия, получает ли оно чистую прибыль, насколько выгодны вложения. Если показатели рентабельности оборотных средств высокие, компания может с легкостью получить кредит или краткосрочный заем.

Этот критерий позволяет получить наиболее исчерпывающую информацию о финансовом положении организации и начать разрабатывать меры по увеличению рентабельности и, как следствие

Источник: https://tradesmarter.ru/analitika/prs_chto-pokazyvaet-rentabelnost-oborotnyh-aktivov_d3513.html

Что такое рентабельность? Как рассчитать?

Что показывает рентабельность оборотных активов

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  • себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  • себестоимость коммерческих расходов;
  • себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://www.russtartup.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм – коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др – декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Источник: https://www.russtartup.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/chto-takoe-rentabelnost-kak-rasschitat.html

Показатель рентабельности активов предприятия

Что показывает рентабельность оборотных активов

Рентабельность — ключевой показатель в эффективности работы любой организации. С его помощью можно понять, что средства используются не только для покрытия расходов, но и для получения прибыли.

Что это такое?

В оценке доходности организации используют:

  • Абсолютные показатели — отображаются в стоимостном выражении, показывают прибыль, единицы измерения в рублях.
  • Относительные — это коэффициенты или процентное отношение, служат выражением рентабельности.

Рентабельность не будет сильно зависеть от инфляции, потому как выражает отношение прибыли к различным показателям (капитал, затраты). После расчета полученные данные сопоставляются с плановыми, с аналогичными показателями за прошлые периоды и с данными конкурентов.

Рентабельность активов — это одна из главных величин, использующаяся как характеристика успешной деятельности предприятия.

По сути, это прибыль после вычитания налога, разделенная на среднегодовой размер активов в процентном отношении. В английском — return on assets (ROA).

Таким образом видно, какая прибыль получена с каждого потраченного на приобретение активов рубля.

Рентабельность активов является выражением доходности в заданном периоде. Величину измеряют в процентах (%).

В зависимости от того доходность каких именно активов необходимо посчитать, формулы будет отличаться, но принцип расчета в основном не меняется.

Основная формула

Показатель является отношением прибыли к активам.

Расчет в общем выглядит так:

Рентабельность активов = (чистая прибыль/средняя величина активов)*100%

Так определяют насколько доходен тот или иной актив предприятия.

Двухфакторная модель

Способ анализа финансовой стороны компании с помощью оценки основных факторов назван модель Дюпона. Также можно встретить наименование «Формула Дюпона». Впервые его использовала компания «DuPont», что и дало ему название.

Выделяют основные факторы, которые в большей степени влияют на эффективность работы предприятия.

Целью такого анализа будет поиск возможностей получения максимальной прибыли от вложений в предприятие.

Прибыльность фирмы находит отражение в коэффициентах рентабельности. Соответственно воздействие на рентабельность основная задача всех уровней менеджмента компании.

Фирма «DuPont» предложила удобный метод для воздействия на рентабельность, состоящий в том, чтобы разложить коэффициент рентабельности на факторы, которые отображают разные аспекты деятельности организации.

Двухфакторная модель по формуле Дюпона выглядит так:

ROA = чистая прибыль/средняя величина активов = (чистая прибыль/выручка)*(выручка/средняя величина активов)

ROA = ROS*Коа

где

  • ROA — коэффициент, показывающий рентабельность активов;
  • ROS — коэффициент, который отражает рентабельность продаж;
  • Коa — коэффициент, характеризующий оборачиваемость активов.

С помощью двухфакторной модели видно связь между значением рентабельности, то есть доходности деятельности организации и факторами — оборачиваемость активов и рентабельность продаж.

Таким образом становится понятно, какой вклад в прибыльность компании вносят система продаж и какова интенсивность использования активов при этом.

В одном из вариантов двухфакторной формулы Дюпона критерием эффективности принимается рентабельность собственного капитала.

Тогда формула примет такой вид: 

ROE = ROA*LR

где

  • ROE — рентабельность собственного капитала;
  • LR — коэффициент капитализации, так называемый коэффициент финансового рычага.

Здесь два фактора, оказывающие воздействие на рентабельность — доходность и уровень рисков, который выражается коэффициентом финансового рычага.

Семифакторная модель

Данная модель учитывает большее число факторов и может прогнозировать состояние банкротства с точностью до 70% и с горизонтом в 5 лет. Она менее всего распространена, но результат дает наиболее точный. Разработана Эдвардом Альтманом.

Имеет следующий вид:

Z = 3,3* Кра + 0,1*Кдп + 1,4*Кпп + 0,2*Ккп + 0,5*Ктл + 2,1*Ка + 0,9*Коса

где К — это соответствующие коэффициенты:

  • Кра — рентабельность активов;
  • Кдп — динамика прибыли;
  • Кпп — покрытие процентов;
  • Ккп — кумулятивная прибыльность;
  • Ктл — текущая ликвидность;
  • Ка — автономия;
  • Коса — оборачиваемость совокупных активов.

Данные коэффициенты вычисляются следующим образом:

  • Кра = Прибыль (убыток) до налогообложения/активы. Если рентабельность активов меньше нуля, то компания убыточна.
  • Кдп = Прибыль в отчетном году/Прибыль в базисном году. Показывает изменение прибыли в отчетном году в сравнении с базисным.
  • Кпп = (Прибыль до налогообложения + % по займам)/% по займам. Показывает, насколько защищены кредиторы от невыплаты процентов по кредитам и займам. По нему можно определить, сколько организация получила доходов на выплату процентов. Также по нему определяют до какого уровня допустимо снизить прибыль для выплаты обязательств по займам в виде процентов. Нормальным показателем считается, если данный коэффициент больше 1.
  • Ккп = Балансовая прибыль/совокупные активы. Показывает отдачу активов компании.
  • Ктл = Запасы и другие активы (оборотные средства)/обязательства с первостепенной выплатой. Так оценивается возможность предприятия покрыть имеющиеся обязательства. Нормальное значение — более 2. Если значение менее 1, то говорят об утрате платежеспособности, а если более 4, то заемные средства недостаточно результативно используются, и соответственно уменьшается рентабельность своего капитала. При расчете надо делать поправку на область деятельности, состав активов и их качество.
  • Ка = Собственные средства (источники)/активы (пассивы). Показывает насколько компания независима от кредиторов. Нормальные значения — 0,5-0,6.
  • Коса = Выручка за год/Активы. Дает представление об оборачиваемости всех активов компании за год.

При анализе и прогнозировании возможного банкротства каждый из показателей следует оценивать критически, однако если значение Z получилось низким, то это сигнал об опасности. Надо проанализировать причины, приведшие к такому результату.

В среде отечественной экономики модель Альтмана не будет выдавать объективный результат. Происходит это по таким причинам как:

  • несовпадение отдельных показателей при учете;
  • инфляция, влияющая на данные отчетности;
  • различная рыночная и балансовая стоимость ряда активов.

Оборотных

С помощью коэффициента рентабельности оборотных активов отражается эффективность, с которой используется оборотный капитал предприятия.

Данный коэффициент дает понять сколько прибыли компания получает с 1 рубля, вложенного в оборотные активы.

Рентабельность оборотных активов можно посчитать по формуле:

Кроа = Чистая прибыль/Средняя стоимость ОА

где ОА — оборотные активы.

По результатам расчета видно какие возможности имеет компания, чтобы обеспечить нужный объем прибыли, покрывающий затраты на использование оборотных средств.

Значение коэффициента тем выше, чем результативнее используются оборотные средства.

Внеоборотных

Для расчета рентабельности внеоборотных активов берутся данные из бухгалтерского баланса. Он определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой балансовой стоимости ОПФ (основных производственных фондов). Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль ОПФ компании.

Рассчитывается с помощью формулы:

Крва = (Балансовая прибыль/Средняя стоимость внеоборотных активов)*100%

Если рентабельность внеоборотных активов:

  • Стремится вверх, то это говорит об эффективном использовании ОФП.
  • Падает, а фондоотдача увеличивается, то речь идет об увеличении расходов в компании. Это считается нормальным в ситуации, когда имеют место инвестиции в ОФП в связи с освоением новых технологий или производство нового типа продукции. Так происходит, потому что отдача от вложений происходит не одномоментно.

По балансу

Для расчета показателя рентабельности пользуются бухгалтерским балансом.

Формула принимает такой вид:

Кра = стр. 2400 ОП ОФР/ ((стр. 1600 нп Б + стр. 1600 кп Б)/2)

где

  • стр. 2400 ОП ОФР — чистая прибыль из отчета о финансовых результатах по строке 2400 за период отчета; стр. 1600 нп Б — активы на начало периода из 1600 строки баланса;
  • стр. 1600 кп Б — активы на конец периода по строке 1600.

Чистых

Рентабельность чистых активов — этот коэффициент характеризует эффективность оперативной деятельности фирмы. По нему видно насколько компания способна результативно управлять собственным капиталом и кредитами финансовых организаций.

Общая формула расчета выглядит так:

Крча = чистая прибыль/(ОС+Чистый оборотный капитал)

где ОС — основные средства компании.

Этот показатель очень важен для акционеров компании, так как отображает долю прибыли на собственный капитал.

Текущих

Рентабельность текущих активов означает эффективность использования оборотных средств предприятия.

Рассчитывается по формуле:

Крта = Чистая прибыль/Средняя стоимость текущих активов (из баланса)

Совокупных по прибыли до налогообложения

Рентабельность совокупных активов известна под наименованием норма прибыли. Показывает степень эффективности применения имущества фирмы.

Для вычисления рентабельности совокупных активов применяют значение прибыли до налогообложения.

Вычисляется по формуле:

Крса = Прибыль до НО/Средняя ст-сть активов

Пример расчета

Сумма активов (по балансу) организации на начало года 152 млн. руб., на конец года 165 млн. руб. Чистая прибыль — 25 млн. руб. Надо найти коэффициент рентабельности активов (Кра).

Вычисляем его по формуле:

Кра = Чистая прибыль/среднегодовая величина активов

Среднегодовая величина активов = (165 000 + 152 000)/2 = 158 500 тыс. руб.

Кра = 25 000/158 500*100% = 15, 82 %

Интерпретация результатов

В зависимости от того какое значение получилось при расчетах можно судить об успешности предприятия. В случае неудовлетворительного результата стоит вовремя предпринять меры.

Нормативное значение

Как таковой нормы для этого показателя не существует. Его исследуют в динамике, сопоставляя значения за разные года.

Имеет смысл сравнить значение с аналогичным показателем у конкурентов. Стоит понимать, что чем выше показатель, тем более эффективен процесс управления компанией.

Если уменьшилась

Снижение прибыльности говорит о таких факторах как:

  • уменьшение показателя чистой прибыли компании;
  • возросла стоимость основных средств, а также оборотных и внеоборотных активов;
  • оборачиваемость активов снизилась.

О чем говорит увеличение

Значение рентабельности активов интерпретируют следующим образом.

Чем выше показатель, тем выше:

  • показатели чистой прибыли;
  • тариф на услуги или продукцию (или меньше затраты при производстве);
  • оборачиваемость активов.

Если отрицательная

Отрицательный показатель рентабельности однозначно говорит о том, что деятельность фирмы убыточна.

Существует понятие порога рентабельности — это точка, которая отделяет прибыльное производство от приносящего убыток. В таком случае уже не важно сколько процентов будет этот показатель, если он отрицательный. Его значение при успешной деятельности должно быть выше нуля.

Что может влиять на величину и как улучшить ситуацию?

Если рентабельность активов недостаточна, то следует найти способы увеличения показателя прибыли. Ее рост, соответственно приведет к росту коэффициента рентабельности активов.

Чтобы прибыль до налогообложения увеличилась, можно порекомендовать следующее:

  • если условия стабильны, то стоит снизить себестоимость в части затрат на материалы;
  • величина прибыли зависит от нереализованных остатков на начало и конец периода отчетности — большое количество таких остатков приведут к неполной выручке и недополучению возможной прибыли;
  • можно использовать прибыль от продажи ОПФ;
  • снижение трудоемкости;
  • использование новых технологий и оборудования;
  • улучшение организационной структуры компании;
  • повышение оборачиваемости оборотных средств;
  • оптимизация ассортимента и улучшение качества.

Логично, что целью организации должно быть увеличение значения коэффициента рентабельности активов. При расчете становится видно, как каждый актив участвует в общей доходности предприятия. Если какой-либо актив не приносит прибыль, то от него отказываются.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhdzen.ru/analiz-hozjajstvennoj-dejatelnosti/rentabelnost-aktivov/

Рентабельность оборотных средств: коэффициент, формула, анализ

Что показывает рентабельность оборотных активов

Руководство любой компании обязано осуществлять контроль показателей эффективности организации финансово-экономической деятельности. От этого зависит чистая прибыль предприятия, его стабильность. Немаловажным этапом оценки эффективности его работы является рентабельность оборотных средств. Этот показатель обязательно исследуется аналитиками.

На основе полученных данных разрабатывают мероприятия по улучшению финансово-экономической ситуации на предприятии. Оборотные средства участвуют в производстве товаров.

Поэтому без их оценки компания не может организовать процесс изготовления своей продукции правильно.

Показатель рентабельности позволяет аналитикам и руководству компании рассмотреть влияние оборотных активов на размер прибыли отчетного периода.

Оборотные средства предприятия состоят из ресурсов, которые полностью потребляются за один цикл. Они относятся на себестоимость. Их период оборачиваемости краткосрочный (не превышает 12 месяцев). В состав таких активов входят сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, а также дебиторская задолженность и краткосрочные вложения. Их количество подлежит нормированию.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли. Однако количество таких активов должно быть достаточным для обеспечения непрерывной производственной деятельности.

Поэтому финансовая служба работает над снижением в составе оборотных средств дебиторской задолженности, незавершенного производства, запасов. Чтобы разработать правильные мероприятия по улучшению показателя рентабельности, необходимо проводить комплексный углубленный анализ.

Показатели рентабельности в финансово-экономическом анализе позволяют оценить эффективность применения тех или иных ресурсов, их влияние на прибыль. Ведь для получения положительного финансового результата в отчетном периоде производство необходимо организовать таким образом, чтобы средства направлялись в оборот экономно.

Но, в свою очередь, недостаток ресурсов ведет к сбоям, простоям производства. Это также негативно отражается на прибыли.

Показатель рентабельности оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

При проведении анализа этот коэффициент следует рассматривать в динамике за несколько периодов. Также возможно сравнить его с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Норматив

Помимо рассмотрения динамики показателя, его следует сравнивать с нормативным значением. Для каждой отрасли он свой. Это связано с материалоемкостью производства. В промышленности она высокая. Ведь для изготовления новой продукции требуются значительные затраты сырья, энергии и т. д. Коэффициент рентабельности оборотных средств в этом случае редко превышает 0,2.

Для новых предприятий считается допустимым нулевое значение показателя. А вот для торговых компаний в зависимости от специфики деятельности нормой считается, если коэффициент находится в пределах от 0 до 0,8. В этом случае влияние в основном имеет система расчетов с дебиторами. Материальные затраты при этом минимальны, поэтому большого влияния на рентабельность они не имеют.

Оборачиваемость активов

Оборотные средства – это наиболее ликвидные ресурсы компании. Поэтому их количество должно быть достаточным для своевременного расчета с кредиторами.

Но при этом движимое имущество не должно накапливаться и оседать в запасах, дебиторской задолженности. Поэтому скорость одного оборота играет важную роль.

Это время, за которое определенная статья или вся совокупность оборотных активов проходят все стадии производства, превращается в денежную форму.

Этот показатель также влияет на рентабельность. Чем быстрее происходит оборот, тем большую прибыль получает компания. Поэтому руководящие органы заинтересованы всячески содействовать улучшению этого показателя.

Рентабельность и оборачиваемость

Рентабельность основных оборотных средств зависит от скорости оборота. Чтобы понять эту связь, следует рассмотреть формулу расчета этого показателя. Она выглядит так:

– Рос = Рр * Коб, где: Рр – рентабельность продаж, Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле:

– Коб = ВР / ОС, где ВР – выручка от реализации.

Под рентабельностью продаж подразумевают отношение выручки от реализации к себестоимости товаров или услуг. Этот коэффициент характеризует эффективность операционной деятельности компании в целом.

Расчет безубыточности

Выполняя анализ рентабельности оборотных средств, получают целый набор данных об организации финансово-экономической деятельности компании. На их основе выполняется планирование.

Первоначально требуется просчитать уровень безубыточности. Это та черта, которая отделяет прибыльность предприятия от его убыточности. В этой точке ресурсы, потраченные на получение чистой прибыли, становятся равными ей. Компания не получает при этом ни прибыли, ни убытка.

При рассмотрении данных бухгалтерской отчетности точка безубыточности определяется при получении чистой прибыли в размере 0 руб. Это позволяет спланировать минимально необходимый доход от реализации, при котором производство будет безубыточным. Отсюда просчитывается минимальное количество затрат (в том числе оборотного капитала).

Факторы влияния на рентабельность

На показатель рентабельности оборотных средств влияет множество факторов. Они могут быть внешними и внутренними. Чтобы определить рентабельность оборотных средств в плановом периоде, руководство компании должно учитывать их.

На внешние факторы повлиять нельзя, но предусмотреть их изменение возможно. К ним относят стоимость сырья, рабочей силы и топлива, сезонные колебания спроса и цены на конкурентные товары. Также к внешним факторам, от которых зависит рентабельность, причисляют инфляцию.

Внутренние пути влияния доступны руководству. Поэтому планируя мероприятия по повышению эффективности работы предприятия, им уделяют особое внимание. К внутренним факторам относят производительность труда, организацию производственного процесса, подходы к управлению и прочее.

Благодаря грамотным, продуманным принципам проведения операционной деятельности компании возможно увеличить прибыль и сократить издержки.

Пути повышения рентабельности

Существует три основных направления, которые позволяют повысить рентабельность оборотных средств. На основе всестороннего анализа деятельности компании принимаются решения о внедрении тех или иных мероприятий по повышению эффективности производства. К ним относят ускорение реализации, продуманное сокращение количества оборотных средств, изменение цен на продукцию.

Под ускорением товарооборота следует подразумевать сокращение периода всего цикла. Изучив каждый его этап, можно определить сдерживающие факторы. Устранив их, компания способна ускорить оборачиваемость средств. При этом высвобождаются определенные ресурсы, которые могут быть направлены на улучшение качества продукции, расширение производства.

Снижение количества оборотных активов должно быть четко просчитанным. Недостаток средств приводит к простоям производства, снижению платежеспособности, инвестиционного рейтинга и стабильности. Все действия в этом направлении должны быть четко просчитанными. Изменение цен следует производить с учетом конъюнктуры рынка.

Мероприятия по повышению рентабельности

Существует ряд основных мероприятий, к которым можно прибегнуть для повышения эффективности использования оборотных средств. Для сокращения периода превращения материалов в денежные средства компания может уделить особое внимание тем товарам, которые пользуются большим спросом.

Также будет целесообразным увеличить ассортимент, сократить запасы на складе, проводить работу по улучшению качества продукции. Немаловажную роль играет грамотная рекламная кампания.

Рентабельность оборотных средств повышается при грамотном нормировании. Внедрение материалов с улучшенными качествами, научных разработок также имеет большое значение.

Изменение цен также оказывает огромное влияние на прибыль. При неизменной себестоимости удорожание товаров или услуг будет целесообразным при отсутствии конкуренции. Если же рынок наполнен различными заменителями и аналогичной продукцией, необходимо либо сократить себестоимость (не в ущерб качеству), либо максимально снизить цены.

Знакомство с таким показателем, как рентабельность оборотных средств, позволяет проводить грамотную оценку эффективности производственных ресурсов. На основе результатов исследования проводится планирование, находятся пути улучшения организации оборота. Это ведет к рациональному использованию ресурсов, увеличению чистой прибыли компании.

Источник: http://fb.ru/article/261810/rentabelnost-oborotnyih-sredstv-koeffitsient-formula-analiz

Рентабельность оборотных активов – формула расчета по балансу

Что показывает рентабельность оборотных активов

Сегодня, в условиях повышенной динамичности экономических отношений, субъекты хозяйственной деятельности, независимо от их типа и формы собственности, зачастую самостоятельно занимаются планированием своей деятельности.

Перспективы развития разрабатываются исходя из хозяйственных целей и социальных задач предприятия, а также, в зависимости от спроса и предложения, существующих на рынках сбыта.

Для правильного планирования будущих экономических показателей и эффективной оценки уже существующей деятельности предназначен такой показатель, как рентабельность. С его помощью можно проследить, как используются денежные, материальные и трудовые ресурсы в процессе хозяйственной деятельности.

Итак, рентабельность – это экономический показатель, который представляет собой отношение чистой прибыли, полученной в отчетном периоде или операционном цикле, если его длительность превышает один календарный год, к общему количеству понесенных затрат. Может выражаться как в долях, так и в процентах.

Рентабельность можно условно поделить на две основополагающие группы:

  1. Общие показатели рентабельности. Предназначены для анализа общей (балансовой) прибыли и средневзвешенной стоимости всех основных хозяйственных фондов и нормативных оборотных активов.
  2. Расчетная. Представляет собой соотношение планируемой (расчетной) прибыли к средней цене фондов производства, с которых взимается оплата.В процессе реализации продукции предприятие несет определенные расходы (издержки). Именно эти показатели и формируют затраты производства (себестоимость готовой продукции). Их величина непосредственно влияет на финансовый результат.

Поэтому, именно показатель рентабельности необходим для правильного анализа эффективности производства. Ведь даже такой показатель, как величина чистой прибыли, не дает полной оценки производства в целом.

Общая сумма доходов может расти с каждым годом, но это совсем не говорит о том, что производственные силы используются максимально эффективно.

Виды

Существуют следующие виды рентабельности:

  • рентабельность активов предприятия или банка;
  • рентабельность фондов основного производства;
  • рентабельность капитала;
  • рентабельность капитальных инвестиций;

Принятие важных инвестиционных или управленческих решений, а также анализ надежности контрагентов просто невозможно представить себе без этих четырех показателей.

Особое внимание все же зачастую уделяется рентабельности активов предприятия. Это процентное соотношение, которое показывает, насколько деятельность предприятия является доходной. Другими словами, рентабельность активов отражает сумму дохода, полученную с каждого потраченного предприятием рубля.

Активы – это все имущество предприятия, находящееся у него под контролем. Стоимость учета активов может быть правильно определена, а их использование, как ожидается, принесет предприятию доход.

К активам предприятия относятся:

  1. Оборотные активы. Это самый ликвидный вид ресурсов предприятия. К нему относятся: денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность поставщиков и покупателей, товары на складе, готовая продукция.
  2. Необоротные активы: здания, сооружения, основное и вспомогательное оборудование и т.д.
  3. Необоротные активы предприятия, которые удерживаются им для будущей продажи.

Разновидности рентабельности активов

Рентабельность оборотных активов предприятия:

Где:

  • Rоб.акт – рентабельность оборотных активов;
  • Пч – прибыль с учетом налогообложения (чистая);
  • ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов;

Такое понятие, как рентабельность оборотных активов, отражает результативность процесса производства. С его помощью можно смело судить о характере выполнения хозяйственных и финансовых планов. Увеличение объемов производства и сбыта товаров, завоевание новых рынков сбыта, постоянно должно гарантироваться оборотными средствами.

Именно это задание ставит перед собой обеспечение рентабельности, ведь основные средства всегда должны использоваться рационально.

Этот показатель говорит о том, насколько компания способна добиться положительного финансового результата. Именно оборотные активы гарантируют предприятию непрерывность хозяйственной деятельности и финансовых операций.

Рентабельность внеоборотных активов определяется аналогично:

Где:

  • Rн.акт – рентабельность необоротных активов;
  • Пч – чистая прибыль;
  • НАср – среднегодовая стоимость необоротных активов;

Еще одним из важнейших показателей деятельности организации является рентабельность внеоборотных активов. Этот критерий показывает ту отдачу, которая генерируется фондами, предназначенными для хозяйственной деятельности. Именно благодаря ему прослеживается четкая взаимосвязь между активом и пассивом баланса и отчета о прибылях и убытках.

Узнать сумму прибыли, которую получает предприятие от каждого рубля выручки поможет показатель рентабельности реализации:

Где:

  • Rр – рентабельность реализации;
  • Пч. пр – сумма чистой прибыли, полученная от продаж;
  • В – выручка от продаж;

Само собой, чем выше этот показатель, тем предприятию лучше. Но при анализе разноотраслевых компаний этот показатель может очень отличаться. Именно поэтому, сравнение рентабельности продаж нужно проводить только между конкурентными компаниями.

Добиться увеличения эффективности реализации можно следующими способами:

  1. Увеличить сумму прибыли.
  2. Уменьшить объем продаж.

Но самым оптимальным вариантом, конечно, будет одновременное воздействие и на числитель и на знаменатель формулы.

Благодаря всем этим показателям можно смело говорить о расхождениях между планируемыми показателями рентабельности и реальными данными, а еще можно понять, что стало поводом для расхождения.

С помощью показателей рентабельности, руководство предприятия имеет возможность оценить его доходность с различных сторон, в зависимости от интересов участников процесса хозяйствования. Рентабельность до недавних времен была исключительно относительным показателем финансовых результатов и эффективности деятельности.

В любом случае это один из самых важных направлений факторной среды образования доходов (прибыли) предприятия.

Именно поэтому, показатели рентабельности всегда занимают лидирующее место в процессах анализа операционного и инвестиционного состояния предприятия. Анализируя производственные показатели, рентабельность можно использовать в роли инструмента ценообразования и инвестиционной политики.

Весомые позиции в рыночной экономике занимает сравнение чистой прибыли с ее доходными частями и, соответственно, с источниками ее образования.

Оценка устойчивости и доходности

Стандартную оценку устойчивости и доходности предприятия принято проводить одновременно тремя методиками:

  1. Первая методика предполагает использование показателей рентабельности, которые неразрывно связаны друг с другом. Например, показатели рентабельности активов и фондоотдачи. Каждый из таких факторов несет одинаковую информационную нагрузку как для простых работников предприятия, как и для пользователей отчетной информации (кредиторов, банков, инвесторов и акционеров).
  2. Второй способ заключается в использовании показателей рентабельности в качестве одной из составляющих финансово-экономической оценки нынешнего состояния предприятия.
  3. Третья методика заключается в необходимости сопоставимого и динамического анализа показателей рентабельности отдельно по секторам хозяйственной деятельности. Сравнение принято проводить с аналогичными предприятиями-конкурентами.

Источник: https://hardcorecase.ru/data/perevod/rentabelnost-oborotnyx-aktivov.html

BankirKi
Добавить комментарий